Сегодня поговорим про доходность по облигациям в 13,5 - 14.2 %% годовых. Меньше, конечно, чем 15 %, но, все равно, очень существенно, так как в два раза обгоняет доходность депозита в 7 % (и то, если найдете такой). При этом деньги всегда Вам доступны, и, используя накопленный купонный доход, Вы всегда можете вывести все средства с сохранением процентов.
Данная статья является продолжением двух других, ранее размещенных на моем канале:
Как заработать на облигациях 13 - 16 %% годовых?
15 % доходности на облигациях: 3 облигации из моего портфеля, дающие мне 15 % годовых.
Напоминаю, что работаю я в сегменте высокодоходных облигаций, четко придерживаясь своей системы, которую также ранее описал в указанных статьях.
Облигации я никогда не держу до погашения, так как торгуются они по цене выше номинала, а гасится будут по нему, в связи с чем доходность к погашению таких ценных бумаг будет ниже обычной купонной доходности.
Поэтому облигации я беру, держу несколько месяцев, получаю купоны и продаю.
Благо, предложений с купоном в 13.5 - 14.5 %% на рынке хватает.
Используя основы фундаментального анализа, можно выделить из них вполне устойчивые и перспективные компании, на долговых бумагах которых можно неплохо заработать.
Разберем 3 такие компании из моего портфеля.
- ПАО "ММЦБ" (Международный медицинский центр обработки и криохранения биоматериалов, бренд "Гемабанк"), выпуск ПО1 - 1.
Плюсы:
- компания является дочерней структурой ПАО " ИСКЧ" (Институт стволовых клеток человека), которая в его холдинговой структуре занимается персональным хранением стволовых клеток пуповинной крови, что в свете тренда на биоинженерию и небольшой в конкуренции в РФ в данной сфере представляется мне весьма перспективным направлением для развития бизнеса;
- выпуск первичен и достаточно "свеж" (25.01.2019 г., о том, почему это плюс, читаем в вышеуказанных статьях);
- купонный доход по выпуску составляет 14.2 % годовых;
- 25.07.2019 г. компания провела IPO на Мосбирже, где без особых проблем привлекла капитал на сумму в 145,5 млн. рублей;
- устойчивость основных финансовых показателей компании, что, к примеру, позволит ей выплатить дивиденды из прибыли за 1 полугодие 2019 г. из расчета в 33 рубля на акцию (дивдоходность составит 5.1 % ).
Минусы:
- 24.12.2019 г. состоится оферта, по результатам которой купонные выплаты могут быть уменьшены;
- выплата купонов ежеквартально, а не ежемесячно, что доставляет определенные неудобства.
- "Дядя Денер", выпуск ДДенерБОП1.
Плюсы:
- " Дядя Денер" представляет собой сеть кафе быстрого питания с наличием посадочных мест, в которую в настоящее время входит более 120 заведений в десятке городов РФ, данная ниша перспективна - ведь большинство из нас, особенно люди молодого возраста, с разной периодичностью перекусывает на ходу шаурмой;
- купонный доход по выпуску установлен в размере 14 % годовых и выплачивается ежемесячно;
- стабильность финансовых показателей компании, например, за 1 полугодие 2019 г. ее выручка составила 349.8 млн. рублей, а чистая прибыль - 21.5 млн. рублей, что весьма и весьма неплохо.
Минусы:
- 14.05.2020 г. по выпуску состоится оферта, после чего размер купонных выплат может быть уменьшен;
- номинал одной долговой бумаги составляет 50 000 рублей, что делает её недоступной ряду инвесторов (учитываем диверсификацию, например, я не держу в одной бумаге более 5 % портфеля).
- "Ламбумиз", выпуск ЛамбумБП01.
Плюсы:
- предприятие специализируется на выпуске упаковке, проблем с заказами не имеет;
- основные финансовые показатели компании стабильны: выручка за 1 полугодие 2019 г. составила 545 млн. рублей, оставшись на уровне прошлого дохода;
- купонный доход по выпуску составляет 13.5 % годовых и выплачивается ежемесячно, при этом он установлен сразу на 2 года;
- компания ставит перед собой амбициозные планы по развитию, одним из главных приоритетов эмитента является диверсифакция производства;
- выпуск является первичным и "свежим" (17.07.2019 г.).
Минусы:
- номинал одной ценной бумаги составляет 10 000 рублей;
- у выпуска предусмотрена амортизация, то есть эмитент начнет погашать часть стоимости номинала облигаций за пол года до окончания его обращения, но это еще не скоро.
На сегодня все.
Индивидуальной инвестиционной рекомендацией не является, в статье содержится только мой опыт и мое мнение.
Всем желаю финансовой независимости.
Подписывайтесь на мой канал, ставьте лайки, впереди еще много всего интересного о финансовой грамотности.