Si vous avez décidé d'investir votre épargne dans un fonds de placement, la première chose que vous devez choisir est la famille de fonds dans laquelle investir. Pour ce faire, il est nécessaire de connaître à la fois notre aversion-prédisposition au risque et notre horizon temporel.
Si vous investissez avec un horizon de vingt ans, vous pouvez prendre plus de risques que si vous retirez l'argent dans cinq ans pour envoyer votre enfant à l'université.
Dans cette optique, la quasi-totalité des institutions disposent de questionnaires utiles pour encadrer les investisseurs. Soyez sincère et honnête avec vous-même et ne vous laissez pas emporter par l'euphorie ou la dépression du moment quand il s'agit de répondre.
Vous pouvez remplir l'un de ces formulaires pour connaître votre profil de risque.
Il existe de nombreux classements et formules statistiques pour encadrer la rentabilité des fonds, mais rien de plus simple que le test du coton. Pour ce faire, les étapes à suivre sont les suivantes:
1. Lisez la politique de placement du fonds pour savoir où vous pouvez investir et quels instruments vous pouvez utiliser pour réaliser votre placement. Demandez si vous ne comprenez pas quelque chose.
2. Choisissez l'historique du fonds au cours des cinq dernières années et comparez son évolution à celle du marché. Après chaque automne, observez que le marché récupère le plus haut précédent et comparez l'évolution du fonds entre les deux dates. Si la valeur nette d'inventaire du fonds est plus élevée et augmente plus que le marché, le gestionnaire a bien fait et a généré de l'alpha ou du profit pour vous, c'est très simple mais ça marche.
3 Renseignez-vous sur la place de votre fonds dans la dernière année, les trois dernières années et les cinq dernières années de votre famille. Choisissez toujours un fonds qui se situe dans les trois cas dans le premier quartile (parmi les 25% des meilleurs) et qui continue à être géré par le même gestionnaire. Vous pouvez avoir de la chance une année, mais pas trois ou cinq années de suite.
D'autres éléments à prendre en compte et liés aux points précédents sont :
4. Choisissez un fonds dont les frais de gestion sont liés au rendement. C'est ce qu'on appelle une commission de succès, soit pour l'obtention d'un certain rendement absolu, soit parce qu'il obtient un rendement supérieur à celui de l'indice benmarch ou de référence. Le gestionnaire fait bien son travail et gagne son salaire.
5. Par contre, si vous ne croyez pas qu'il y a des raules, des zidanes, des etoos ou des silvas de gestion, choisissez un fonds indiciel qui réplique un marché qui, selon vous, pourrait augmenter dans les prochaines années. Dans ce cas, ne payez pas de frais de gestion élevés.
6. Avoir une relation active avec le gestionnaire et le gestionnaire.
Connaître le nom du gérant, son histoire, lire un article et assister à une conférence, donner confiance, comprendre pourquoi il achète et vend certaines entreprises et pas d'autres, comprendre son style de gestion, avoir son patrimoine investi dans le fonds, faire payer en fonction de ses résultats, gagner des prix, etc ?
S'il connaît le gestionnaire et sa façon d'agir, il dormira plus sereinement, aura plus confiance en sa direction et acceptera les hauts et les bas du marché, profitant des replis pour acheter plus d'actions.
Le gestionnaire est le plus grand atout d'un gestionnaire. Ce sont eux qui obtiennent des rendements allant de 200 % à 0 %. Si vous voulez connaître le classement des managers, lisez le magazine Citywire.
La gestionnaire dispose-t-elle d'un vrai professionnel en tant que conseiller financier fiscal pour dissiper tous les doutes dans ce domaine ? d'un simulateur fiscal ? Cherchez la proximité et à l'ère d'Internet, c'est beaucoup plus proche qu'il n'y paraît.
7. Ni les étrangers, ni les grands, ni les plus médiatisés n'ont besoin d'être meilleurs. Le bouche à oreille, l'adéquation de l'investissement au type de client et la bonne compréhension du produit sont les meilleures publicités. Le bien n'a pas besoin de promotions ou de cadeaux en guise d'accroche.
8. A moins que vous ou votre gérant ne connaissiez l'évolution des devises (je n'ai pas vu un marché aussi difficile à prévoir), investissez uniquement dans des fonds libellés en euros.
9. Si vous investissez dans des fonds mixtes (actions et titres à revenu fixe), assurez-vous que les titres à revenu fixe sont gérés et qu'ils ne sont pas uniquement investis sur les marchés monétaires (bons de caisse, billets à ordre,...), sinon vous auriez à payer pour une gestion qui ne se réalise pas. De plus, compte tenu de la fiscalité actuelle, il est déconseillé d'investir dans des fonds monétaires car il existe les mêmes alternatives à moindre coût (pensions, billets à ordre...) surtout pour les petits actifs.
10. N'investissez pas dans des fonds garantis. Les fonds garantis sont une combinaison d'options et de titres à revenu fixe. Si vous achetez une obligation et dépensez les intérêts à recevoir sur une option, vous obtenez le même résultat. Vous pouvez le répliquer en achetant 90%-95% de votre portefeuille en obligations et le reste en actions. Sauf dans de rares cas, la seule chose qu'ils garantissent est la captivité du participant au fonds avec le recouvrement des commissions qui en résulte.
90 % des actifs gérés par les fonds garantis se trouvent en Espagne et en France. Lisez l'article intéressant sur les fonds garantis "Fondos garantizados : Lo que el banco no dice". Si vous avez participé à un fonds de ce type, vous vous êtes sûrement demandé pourquoi, lorsque le marché boursier monte, votre fonds monte si peu.
11. N'investissez pas un pourcentage élevé de votre actif dans des fonds sectoriels ou émergents. La volatilité et le risque augmenteront considérablement.
12. Évitez les Fonds de Fonds, et de cette façon vous éviterez la duplication des commissions car dans certains cas, soit le gestionnaire, soit la banque dépositaire conserve le retour des commissions qui appartiennent au participant.
13. Évitez les expériences. Les managers et leurs départements marketing inventent de nouveaux produits ou les mêmes sous des noms différents. N'achetez pas un fonds ou une gamme de nouveaux fonds. Attendez-vous à ce qu'ils aient cinq ans et voyez comment ils ont surmonté les crises. Pour afficher les fonds à rendement absolu qui n'ont pas atteint les rendements promis.