Wenn Sie sich entschieden haben, Ihre Ersparnisse in einen Investmentfonds zu investieren, ist das erste, was Sie wählen müssen, die Familie der Fonds, in die Sie investieren möchten. Dazu ist es notwendig, sowohl unsere Abneigung - Risikobereitschaft als auch unseren Zeithorizont zu kennen.
Wenn Sie mit einem Horizont von zwanzig Jahren investieren, können Sie mehr Risiko eingehen, als wenn Sie das Geld in fünf Jahren abheben würden, um Ihr Kind an die Universität zu schicken.
Mit diesem Ziel vor Augen, haben fast alle Institute nützliche Fragebögen, um Investoren zu erfassen. Sei aufrichtig und ehrlich zu dir selbst und lass dich nicht von der Euphorie oder Depression des Moments mitreißen, wenn es um die Antwort geht.
Sie können eines dieser Formulare ausfüllen, um Ihr Risikoprofil zu ermitteln.
Es gibt viele Rankings und statistische Formeln, um die Rentabilität der Fonds zu bestimmen, aber nichts einfacheres als der Baumwolltest. Um dies zu erreichen, sind die folgenden Schritte erforderlich:
1. Lesen Sie die Anlagepolitik des Fonds, um zu wissen, wo Sie investieren können und welche Instrumente Sie zur Realisierung der Investition einsetzen. Frag, ob du etwas nicht verstehst.
2. Wählen Sie die Geschichte des Fonds in den letzten fünf Jahren und vergleichen Sie seine Entwicklung mit der des Marktes. Beobachten Sie nach jedem Herbst, dass sich der Markt wieder auf das vorherige Hoch erholt und vergleichen Sie die Entwicklung des Fonds zwischen den beiden Daten. Wenn der Nettoinventarwert des Fonds höher ist und stärker als der Markt steigt, hat sich der Manager gut geschlagen und Alpha oder Gewinn für Sie generiert, es ist sehr einfach, aber es funktioniert.
3 Informieren Sie sich über den Platz Ihres Fonds im letzten Jahr Ihrer Familie, den letzten drei Jahren und den letzten fünf Jahren. Wählen Sie immer einen Fonds, der in allen drei Fällen im ersten Quartil liegt (unter den 25% der besten) und der weiterhin von demselben Manager verwaltet wird. Du kannst ein Jahr Glück haben, aber nicht drei oder fünf Jahre hintereinander.
Andere zu berücksichtigende Elemente, die sich auf die vorherigen Punkte beziehen, sind:
4. Wählen Sie einen Fonds, bei dem die Verwaltungsvergütung an die Wertentwicklung gekoppelt ist. Dies wird als Erfolgshonorar bezeichnet, entweder um eine bestimmte absolute Rendite zu erzielen, oder weil es eine höhere Rendite erzielt als der Benmarch- oder Benchmark-Index. Der Manager macht seine Arbeit gut und verdient sein Gehalt.
5. Andererseits, wenn Sie nicht glauben, dass es Regeln, Zidane, Etoos oder Silvas des Managements gibt, wählen Sie einen indexierten Fonds, der einen Markt repliziert, von dem Sie glauben, dass er in den kommenden Jahren steigen könnte. Bezahlen Sie in diesem Fall keine hohen Managementgebühren.
6. Haben Sie eine aktive Beziehung zu dem Manager und dem Manager.
Kennen Sie den Namen des Managers, seine Geschichte, lesen Sie einen Artikel darin und besuchen Sie eine Konferenz, vermittelt er Vertrauen, versteht er, warum er einige Unternehmen kauft und verkauft und nicht andere, versteht er seinen Managementstil, hat der Manager sein Vermögen in den Fonds investiert, berechnet er nach seinen Ergebnissen, hat er Preise gewonnen?
Wenn er den Manager und seine Handlungsweise kennt, schläft er friedlicher, hat mehr Vertrauen in sein Management und akzeptiert die Höhen und Tiefen des Marktes und nutzt die Abschwünge, um mehr Aktien zu kaufen.
Der Manager ist das größte Kapital eines Managers. Sie sind diejenigen, die Renditen zwischen 200% und 0% erzielen. Wenn Sie die Klassifizierung von Managern wissen möchten, lesen Sie das Citywire-Magazin.
Hat die Managerin einen echten Profi als Steuerfinanzberaterin, um alle Zweifel in diesem Bereich auszuräumen, oder hat sie einen Steuersimulator? Suchen Sie nach Nähe und im Zeitalter des Internets ist es viel näher, als es scheint.
7. Weder das Fremde, noch das Große, noch das Bekannteste muss unbedingt besser sein. Mundpropaganda, die Eignung der Investition für die Art des Kunden und das richtige Verständnis des Produkts sind die beste Werbung. Die Ware braucht keine Werbeaktionen oder Geschenke als Haken.
8. Es sei denn, Sie oder Ihr Manager kennen die Entwicklung der Währungen (ich habe noch nie einen so schwierigen Markt gesehen), investieren Sie nur in Fonds, die auf Euro lauten.
9. Wenn Sie in gemischte Fonds (Aktien und festverzinsliche Wertpapiere) investieren, stellen Sie sicher, dass die festverzinslichen Wertpapiere verwaltet werden und dass sie nicht nur in Geldmärkten (Wechsel, Schuldscheine,...) investiert werden, sonst würden Sie für ein nicht durchgeführtes Management bezahlen. Darüber hinaus ist es angesichts der heutigen Besteuerung nicht ratsam, in Geldmarktfonds zu investieren, da es vor allem bei kleinen Vermögenswerten die gleichen Alternativen mit niedrigeren Kosten (Repos, Schuldscheine...) gibt.
10. Investieren Sie nicht in garantierte Fonds. Garantierte Fonds sind eine Kombination aus Option und festverzinslichem Kapital. Wenn Sie eine Anleihe kaufen und die Zinsforderung für eine Option ausgeben, erhalten Sie das gleiche Ergebnis. Sie können es replizieren, indem Sie 90%-95% Ihres Portfolios in Anleihen und den Rest in Aktien kaufen. Außer in seltenen Fällen garantieren sie nur die Gefangenschaft des Fondsteilnehmers mit der damit verbundenen Erhebung von Provisionen.
90% der von Garantiefonds verwalteten Vermögenswerte befinden sich in Spanien und Frankreich. Lesen Sie den interessanten Artikel über Garantiefonds "Fondos garantizados: Lo que el banco no dice". Sicherlich, wenn Sie ein Teilnehmer an einem Fonds dieser Art waren, haben Sie sich gefragt, warum, wenn die Börse steigt, Ihr Fonds so wenig steigt.
11. nvestieren Sie nicht einen hohen Prozentsatz Ihres Vermögens in Sektor- oder Schwellenländerfonds. Volatilität und Risiko werden deutlich zunehmen.
12. Vermeiden Sie Funds of Funds, und vermeiden Sie so die Doppelung von Provisionen, da in einigen Fällen entweder der Manager oder die Depotbank die Rückerstattung von Provisionen, die dem Teilnehmer gehören, aufbewahrt.
13. Vermeiden Sie Experimente. Die Manager und ihre Marketingabteilungen erfinden neue oder gleichartige Produkte unter verschiedenen Namen. Kaufen Sie keinen Fonds oder eine Reihe neuer Fonds. Erwarten Sie, dass sie fünf Jahre alt sind und sehen Sie, wie sie die Krisen überstanden haben. Darstellung von Absolute-Return-Fonds, die die versprochenen Renditen nicht erreicht haben.