Хорошего дня, дорогой читатель. Вы на канале где говорят об инвестициях в Фондовый рынок. Ранее мы запустили серию статей о дивидендных акциях и их разбор по секторам: Металлургов, Энергетиков, Логистика, Продовольствие, Нефть и Газ, а так же Полезные Ископаемые, Финансовый сектор и Химию, Ритейл.
Сегодня стартует серия статей посвященная Облигациям и их доходностям. Долго думали, как структурировать подачу материала для аудитории. Пришли к выводам что в инвестициях в любые инструменты есть три самых важных вещи:
- Срок
- Доходность
- Риск
Опираясь в большей части на эти три кита мы и будем строить свои обзоры.
Усядьтесь по удобнее и налейте чаю, мы начинаем!
Хотел обратить внимание что в обзорах представлены облигации с высокой ликвидностью, но купоны по некоторым бумагам не освобождены от уплаты НДФЛ!
1. ТрансФ1P04
ПАО «ТрансФин-М» занимается финансовым лизингом транспортных средств, преимущественно железнодорожной техники (83% портфеля). Материнской организацией являлась НПФ «Благосостояние». В июне 2019г НПФ договорился о продаже компании структуре «ТФМ-Гарант», 70% которого принадлежит члену совета директоров «Трансфин-М» и «ГТЛК» Алексею Тайчеру, остальная доля у нового менеджмента «Трансфин-М». Причина продажи – новые требования к НПФ по прохождению стресс-тестов. По итогам 2018 года по данным Эксперт РА компания заняла 5 место по величине лизингового портфеля - 290 млрд рублей.
2. РитейлБФ01
ООО «Ритейл Бел Финанс» является финансовой компанией, созданной в целях привлечения заемного финансирования для группы «Евроторг» (крупнейшей белорусской частной сети продовольственных магазинов) на российском рынке облигаций. Компания не ведет на постоянной основе иной деятельности, помимо связанной с выпуском облигаций. Выручка Группы «Евроторг» последние 4 года растет средним темпом на 17% в год. Согласно отчетности по МСФО за 2018г, показатель вырос на 15,3% до 4,5 млрд белорусских рублей ($2,2 млрд) благодаря увеличению числа новых магазинов и росту сопоставимых продаж на 2,8%. Операционная прибыль выросла на 8% до 307 млн белорусских рублей ($150 млн). Убыток по курсовым разницам привел к сокращению чистой прибыли компании на 36% до 65,8 млн белорусских рублей. Евроторг планомерно снижает долговую нагрузку: с 2015 года коэффициент чистый долг/EBITDA снизился с 5,6х до 2,8x на конец 2018г, что является средним значением среди эмитентов российского рынка.
3. РСХБ 08Т1
Российский государственный банк. Входит в ТОП-10 крупнейших банков России. Создан в целях развития национальной кредитно-финансовой системы агропромышленного сектора и сельских территорий Российской Федерации. Думаю в дальнейшем разборе эмитента, нет необходимости. Купоны от уплаты НДФЛ не освобождены!
4. ЗенитБО-09
Крупный российский универсальный коммерческий банк, головной банк одноименной банковской группы "Зенит". Банк ЗЕНИТ учрежден в декабре 1994 года Академией народного хозяйства при Правительстве РФ, нефтяной компанией «Татнефть» и рядом других юридических лиц. В 2005 году с приобретения Банком ЗЕНИТ контрольного пакета акций АБ «Девон-Кредит» (ОАО) началось формирование Банковской группы ЗЕНИТ. В 2007 году в Банковскую группу вошли ОАО «Липецккомбанк» и ООО КБ «Сочигазпромбанк» (переименован в Банк ЗЕНИТ Сочи). В декабре 2008 года в состав Группы был включён ОАО «Спиритбанк[1]» (г. Тула). Банк владел компаниями ООО «Региональное развитие» и ЗПИФ «6й Национальный», занимавшимися сделками с объектами недвижимости. В марте 2018 года была принята трёхлетняя стратегия развития, по которой планировалось объединить с головным банком входящие в группу оставшиеся. К 2020 году планировалось довести число физических и юридических клиентов до 1 млн. и 70 тыс. Купоны от уплаты НДФЛ не освобождены!
5. АВТОБФ БП2
Российская компания, создана в 2014 году с целью управления ценными бумагами АО «АВТОБАН-Финанс», которое входит в состав Группы компаний «АВТОБАН». Компания занимается строительством дорог по всей России у них огромное количество выполненных гос.контрактов, например: ЦКАД. Пусковой комплекс № 3, Сыктывкар-Ухта-Печора — Усинск-Нарьян-Мар, М-3 «Украина», Развязки г. Балашиха, Москва — Санкт-Петербург, М-7 «Волга» — до д. Стенино, Московская область, М-8 «Холмогоры», М-4 «Дон», Тюмень – Ханты-Мансийск, Сургут – КогалымТюмень — Ханты-Мансийск, М-3 «Украина»
Спасибо за внимание, с вами был позитивный инвестор, надеюсь было полезно.🙂
P.S. Если кто-то дочитал эту статью до конца, проявите активность, так я пойму что на правильном пути :)