Калі мы вырашылі накіраваць свае зберажэнні ў інвестыцыйны фонд, першае, што нам трэба выбраць, - гэта сям'я сродкаў, у якія трэба інвеставаць. Для гэтага неабходна ведаць як схільнасць да рызыкі, так і наш часовы гарызонт.
Калі вы ўкладваеце грошы з дваццацігадовым гарызонтам, вы можаце больш рызыкаваць, чым калі збіраецеся забраць грошы на працягу пяці гадоў, каб адправіць дзіця ва ўніверсітэт.
З гэтай мэтай практычна ўсе арганізацыі маюць карысныя анкеты для стварэння інвестараў. Будзьце сумленныя і сумленныя да сябе і не захапляйцеся эйфарыяй або дэпрэсіяй моманту, калі рэагуеце.
Існуе шмат рэйтынгавых і статыстычных формул, якія дазваляюць ацаніць рэнтабельнасць сродкаў, але нічога прасцей, чым баваўняны тэст. Для гэтага наступныя дзеянні:
1. Прачытайце інвестыцыйную палітыку фонду, каб даведацца, куды можна ўкладваць сродкі і якія інструменты вы выкарыстоўваеце для ажыццяўлення інвестыцый. Спытаеце, калі вы нешта не разумееце.
2. Абярыце гісторыю апошніх пяці гадоў і параўнайце яго развіццё з рынкам. Пасля кожнага падзення назірайце, што рынак аднаўляе папярэдні максімум і параўнайце эвалюцыю фонду паміж абедзвюма датамі. Калі кошт чыстага актыву фонду вышэйшы і павялічваецца больш, чым рынкавы, менеджэр зрабіў усё добра і стварыў для вас альфа-прыбытак, але гэта вельмі проста, але ён працуе.
3 Атрымайце інфармацыю пра месца, якое ваш фонд займае ў рэйтынгу прыбытковасці вашай сям'і за апошні год, за апошнія тры і за апошнія пяць. Заўсёды выбірайце фонд, які знаходзіцца ва ўсіх трох выпадках у першым квартале (паміж 25% лепшых) і якім усё яшчэ кіруе той жа менеджэр. Удача можа быць год, але не тры ці пяць запар.
Іншыя элементы, якія трэба разгледзець і звязаныя з папярэднімі пунктамі:
4. Абярыце фонд, у якім плата за кіраванне звязана з рэнтабельнасцю. Гэта называецца камісіяй поспеху альбо для атрымання пэўнай абсалютнай даходнасці, альбо таму, што яна атрымлівае больш высокую прыбытковасць, чым арыенцір або арыенцір. Кіраўнік добра выконвае сваю працу і атрымлівае заробак.
5. З іншага боку, калі вы не верыце ў тое, што ў кіраўніцтве існуюць ратулы, зиданы, этос ці сілы, выбірайце індэксаваны фонд, які паўтарае рынак, які, на ваш погляд, можа ўзрасці ў бліжэйшыя гады. У гэтым выпадку не плацяць высокія платы за кіраванне.
6. Майце актыўныя адносіны з кіраўніком і кіраўніком.
Ведайце імя кіраўніка, яго гісторыю, чытайце артыкул і наведвайце канферэнцыю. Ці перадае гэта давер? Ці зразумела, чаму вы купляеце і прадаеце адны кампаніі, а не іншыя? Вы разумееце свой стыль кіравання? Ці мае ў мэнэджара свае актывы, укладзеныя ў фонд? Вы плаціце па выніках? Вы выйгралі ўзнагароды?
Калі вы ведаеце мэнэджара і яго спосаб паводзін, ён будзе спаць спакайней, ён будзе больш разлічваць на сваё кіраванне і прымаць узлёты і падзенні рынку, карыстаючыся плюсамі, каб купіць больш акцый.
Менеджэр - найвялікшы актыў менеджэра. Гэта тыя, хто атрымлівае даход ад 200% да 0%. Калі вы хочаце ведаць класіфікацыю кіраўнікоў, прачытайце часопіс Citywire.
Ці ёсць у менеджара сапраўднага прафесіянала як фінансавага фінансавага кансультанта, каб вырашыць усе сумневы ў гэтым пытанні? У вас ёсць фіскальны трэнажор? Шукайце блізкасці і ў эпоху Інтэрнэту, гэта значна бліжэй, чым можа здацца.
7. Ні замежная, ні вялікая, ні найбольш разрэкламаваная не павінна быць абавязкова лепшай. Сарафаннае слова, прыдатнасць інвестыцый да тыпалогіі кліента і правільнае разуменне тавару - лепшая рэклама. Добра, што не патрэбныя акцыі або падарункі, як крук.
8. Калі вы ці ваш менеджэр не ведаеце эвалюцыі валют (я не бачыў такога складанага рынку), укладвайце сродкі толькі ў сродкі, вырабленыя ў еўра.
9. Калі вы інвестуеце ў змешаныя фонды (акцыі і фіксаваны прыбытак), пераканайцеся, што фіксаваны прыбытак кіруецца і што ён не ўкладваецца толькі на грашовыя рынкі (лісты, плацяжы, ...), таму што калі вы не будзеце плаціць за кіраванне, якое не Гэта робіцца. Акрамя таго, улічваючы сённяшняе падаткаабкладанне, не пажадана ўкладваць грошы ў грашовыя сродкі, бо ёсць тыя ж альтэрнатывы з меншай коштам (рэпосты, векселі ...), асабліва для невялікіх актываў.
10. Не ўкладвайце грошы ў гарантаваныя сродкі. Гарантаваныя сродкі - гэта спалучэнне опцыі і фіксаванага прыбытку. Калі вы купляеце аблігацыю і траціце запазычанасць па працэнтах па апцыёне, вы атрымаеце той жа вынік. Вы можаце паўтарыць яго, купіўшы 90% -95% вашага партфеля з фіксаваным прыбыткам, а астатняе - у акцыянерным капітале. За выключэннем рэдкіх выпадкаў, адзінае, што яны гарантуюць, - гэта палон удзельніка фонду з наступным зборам камісій.
90% актываў, якія кіруюцца гарантаванымі сродкамі, знаходзяцца ў Іспаніі і Францыі. Прачытайце цікавы артыкул пра гарантаваныя сродкі "Гарантаваныя сродкі: Што банк не кажа". Напэўна, калі вы ўдзельнічаеце ў фондах такога тыпу, вы задумаліся, чаму на павышэнні фондавага рынку ваш фонд расце так мала.
11. Не ўкладвайце высокі працэнт вашых актываў у галіновыя фонды ці новыя фонды. Нестабільнасць і рызыка значна павялічацца.
12. Пазбягайце размяшчэння фондаў і, такім чынам, пазбягайце дубліравання камісій, таму што ў некаторых выпадках альбо кіраўнік, альбо банк-дэпазітар пакідаюць дэкларацыі, якія належаць удзельніку.
13. Пазбягайце эксперыментаў. Кіраўнікі і іх аддзелы маркетынгу вынаходзяць новыя прадукты альбо тыя ж з рознымі назвамі. Не купляйце новы фонд альбо шэраг сродкаў. Спадзяюся, ім споўнілася пяць гадоў, і яны пабачаць, як крызіс разгарэўся. Каб паказаць абсалютную аддачу сродкаў, якія не дасягнулі абяцанай даходнасці.