Une autre forme de réglementation du système de crédit par la banque centrale consiste en des opérations d'open market avec des obligations d'État par le biais de leur achat et de leur vente par les établissements de crédit et les institutions financières. En vendant des obligations d'État, la banque centrale réduit les liquidités des banques et autres institutions financières et contribue ainsi à relever les taux d'intérêt sur le marché des capitaux. De ce fait, les établissements de crédit sont légalement obligés d'acheter une certaine partie des obligations d'État, finançant ainsi les déficits budgétaires et la dette publique.
Une forme de réglementation est également l'influence directe du gouvernement de la banque centrale sur le système de crédit par le biais de prescriptions directes des autorités de surveillance sous la forme d'instructions, de directives et de sanctions en cas de violation. Dans un certain nombre de cas, la banque centrale exerce un contrôle sur les prêts importants, les limites des prêts bancaires et les contrôles ponctuels des établissements de crédit. Toutefois, les méthodes d'impact direct s'appliquent principalement aux banques commerciales et d'épargne et, dans une moindre mesure, aux autres institutions financières.
Une des méthodes de réglementation est la politique fiscale. Il s'agit de la variation des taux d'imposition des bénéfices réalisés par diverses institutions financières. En règle générale, ces dernières sont soumises à l'impôt sur le revenu, comme toutes les autres entités juridiques opérant dans certaines conditions économiques. Dans le même temps, le recouvrement de l'impôt diffère sensiblement d'un pays à l'autre et d'une institution à l'autre en fonction de leurs spécificités fonctionnelles. Une augmentation des impôts peut contribuer à une diminution des opérations de prêt et à une augmentation des taux d'intérêt. Au contraire, une réduction de l'impôt sur le revenu de ces institutions entraîne une augmentation de ces transactions et peut contribuer à une baisse des taux d'intérêt. Par conséquent, l'impact fiscal est une réglementation étatique assez efficace du système de crédit.
Dans certains pays, contrairement aux entreprises industrielles et commerciales, les institutions financières bénéficient de certains allégements fiscaux. Elles s'étendent généralement aux institutions financières non bancaires spécialisées (assurances, placements, sociétés financières, fondations philanthropiques).
Une autre méthode de réglementation du système de crédit est la participation du gouvernement aux institutions financières. Ceci s'exprime dans trois directions principales : l'acquisition d'une partie des établissements de crédit par l'Etat par le biais de la nationalisation ; l'organisation de nouveaux établissements en complément du privé ; la participation de l'Etat par l'acquisition d'actions d'établissements de crédit et financiers et, ainsi, la création d'établissements mixtes.
Par cette méthode, l'Etat a un impact assez efficace sur le fonctionnement de l'ensemble du système de crédit. La méthode de régulation par la création de biens publics est assez courante en Europe continentale et dans les pays en développement. Par exemple, la France, l'Allemagne, l'Italie, le Portugal, la Turquie et les pays scandinaves ont maintenu un secteur public assez important dans le système de crédit, malgré la récente expansion du processus de privatisation. En France, en nationalisant un certain nombre de banques et de compagnies d'assurance au début des années 1980, le secteur du crédit du gouvernement s'est considérablement développé. Il convient de noter que dans la plupart des pays industrialisés, la propriété de l'État sur le système de crédit s'étend également au secteur bancaire. Cela permet à l'État de résoudre plus rapidement et plus efficacement le problème de la dette publique en vendant des titres d'État à ses établissements de crédit et, au détriment de ces derniers, de financer de grands projets d'investissement de dimension nationale. En outre, en présence d'établissements de crédit publics et parapublics, il y a un impact sur l'offre et la demande de capitaux empruntés, la dynamique de son marché et les taux d'intérêt.
La régulation du système de crédit est fortement influencée par les mesures législatives mises en œuvre par le gouvernement central, les autorités locales, ainsi que les autorités législatives. Ils élaborent des ensembles de lois et de règlements régissant divers domaines des établissements de crédit et des institutions financières. La principale fonction de régulation est exercée par les autorités exécutives et législatives centrales, qui créent les principales lois régissant les activités des établissements de crédit et des établissements financiers.
Au sein de l'exécutif, les principaux organes de régulation sont la banque centrale et le ministère des Finances. Un certain nombre de pays ont créé d'autres organismes de réglementation du gouvernement central. En règle générale, elles opèrent dans des pays où les niveaux de gouvernement sont relativement élevés dans le système de crédit. Par exemple, en France, outre la Banque centrale et le ministère des Finances, le Conseil national du crédit, la Commission de surveillance bancaire et la Commission des opérations de change participent à la régulation du système de crédit.