Решил, что буду рассказывать как я сам инвестирую. Будет два портфеля: консервативный и агрессивный. Консервативный начну публиковать с начала 2020 года, а сейчас пока только агрессивный.
Задача агрессивного портфеля закупать активы, которые должны расти. Таких компаний мало на рынке, поэтому часть позиций придется заводить как квазиоблигации (акции без роста, но с большими дивидендами).
В портфеле будет от 15% до 25% облигаций. Они могут быть проданы в какой либо из месяцев для покупки какого-то актива.
В основном покупаю на падающем рынке, когда интересные мне активы идут со скидкой. Но в сентябре заходил на пике. Рынок может начать обваливаться в любой момент.
Как понять что рынок на пике? Никак, будущее никто не видит. Поэтому нужно инвестировать постоянно и желательно в растущие компании. Они поддержат портфель и дадут ему упасть ниже индекса ММВБ. То есть даже при падении мы потеряем меньше, чем в среднем рынок.
Для меня такие посты — это возможность показать на практике как я подхожу к формированию портфеля. И наглядно показывать какие ошибки я совершаю (а их будет очень много!).
Этот портфель я начал собирать с 10 сентября 2019 года. Так уж получилось, что это был пик рынка, и я зашел плохо в некоторые активы. Это обусловлено моей низкой квалификацией в техническом анализе (с чем нужно будет работать).
С 10 сентября по 30 сентября я заработал +0,54% от суммы 39 400,94 ₽. На конец месяца стоимость моего портфеля: 39 615,17 ₽.
Пополнения портфеля буду проводить 1 раз в месяц. Средняя сумма пополнения около 33 000 ₽ в месяц. В какой-то месяц будет больше, в какой-то меньше, зависит от моих доходов и расходов в течении месяца.
Портфель
Причины покупки ВСМПО-АВИСМА
Сейчас выглядит очень массивно ВСМПО-АВИСМА. Для меня это защитный актив, даже при падающем рынке он должен падать меньше рынка. Компания растёт + скоро дивиденды. На дивидендной отсечке упадет на сумму равную дивидендов, но должно за 3-4 месяца восстановится к сумме покупки.
Почему ее купил:
↑ — Есть перспективы подписания контракта с Индией.
↑ — Новые контракты под конец 2020 года с Иркутом на поставку компонентов для МС-21.
↑ — Укрепления доллара по отношению к рублю (70% компонентов экспортируются в США). За товар платят долларом, а деньги переводятся в рубли.
↑ — Решение проблемы с Боингом.
↓ — Компания сильно зависит от поставок в США, и может теоретически попасть под санкции. Но такой исход маловероятен, слишком США зависимы от российского титана.
Причины покупки МТС
Покупка МТС — моя ошибка. Это квазиоблигация (компания без особого роста, платящая дивиденды). Буду разбавлять и усреднять в ноябре или декабре, но не более 4% от общего портфеля. Продажа на фоне состояния АФК Системы. Бумага интересна только из-за дивидендов, перспективы роста низкие, хотя и пытаются вырасти за счёт МТС-Банка.
↑ — Хороший менеджмент (контролирующая компания АФК «Система»).
↑ — АФК «Системе» нужны деньги (проигранный суд с Роснефтью), поэтому дивиденды будут максимально возможными.
↓ — МТС Банк развивается медленно, перспективы низкие. Направление МТС Кассы провальное (хотя всей отрасли тяжело с Кассами работать).
↓ — Покупки билетных операторов будут расти медленно. Но остается надежда на интеграцию с абонентами МТС.
↓ — Общая выручка компании будет расти медленно.
Причины покупки Обувь России
Обувь России закупал постепенно с падением акций. Довел до 5%. У Обуви есть очень хороший потенциал для роста, но бумага низколиквидная (мало торгов по ней совершается в течении дня). Будем ждать декабрьских отчётов.
↑ — Выход на города с населением 100-400 тыс. человек.
↑ — Дополнительные посетители в магазин от сотрудничества с службами доставки интернет-магазинов.
↓ — Низколиквидная бумага.
↓ — Не проводят обратный выкуп при низкой рыночной стоимости компании. Из-за этого многие избавляются от этого актива и стоимость акций падает.
Обувь немного сливают на рынке, возможно делают это для того чтоб выгодно зайти крупному игроку под годовой отчёт. Пока фундаментально компания выглядит интересно, а вот рыночная капитализация очень низкая. Думаю буду докупать в ноябре-декабре при продолжении падения, но не более 5% от портфеля.
Причины покупки Газпрома
↑↑ — Государство давит на Газпром, чтоб те повысили дивиденды до 50%. Это приведет к повышению стоимости акции и повышению дивидендного дохода.
↓ — Много негатива.
↓ — Все никак не закончат крупные инвестиционные проекты, но как закончат цена подскочит на 40-60 рублей.
Причины покупки Детского мира
Детский мир — квазиоблигация с возможностью роста бизнеса.
↑ — Экспансия в Республику Беларусь и Казахстан.
↑ — Новое направление для животных.
↑ — Менеджмент АФК «Система».
↑ — Будут максимальные дивиденды, из-за того что АФК «Системе» нужны деньги на покрытие долга.
↓ — Снижение роста выручка (но рост будет).
Другие бумаги
По другим бумагам подробней расскажу в следующих обзорах. Однако остановлюсь на ФосАгро. Очень удачно зашел в эту бумагу под конец месяца, какой-то фонд видимо много продавал акций и обрушил цену под конец дня. ФосАгро может потенциально увеличить дивиденды в следующем году.
Результат относительно индекса ММВБ
За тот же период (10.09 – 01.10) ММВБ потерял -1,27%. У меня +0,54%.
Дисклеймер
Я не являюсь профессиональным инвестором и финансовым аналитиком. Я не могу рекомендовать покупать или продавать акции и облигации. Никто не может предсказывать будущее, потому что будущее неопределенно. Мои посты — это анализ текущей деятельности компании. Инвестировать в компанию или нет — это личное дело каждого человека.
Спасибо, что дочитали отчёт до конца. Если этот отчёт понравился — ставьте плюс. Чтоб не пропустить новые отчёты — подписывайтесь.
Напишите в комментарии о чем бы вы хотели почитать в будущих статьях, я обязательно об этом расскажу.