У гэтым артыкуле мы распавядзем пра паняцце інвестыцыйнага фонду і асноўныя аспекты, якія трэба ўлічыць, каб цалкам зразумець яго працу. Каб зразумець, што такое інвестыцыйны фонд і як ён працуе, мы павінны ведаць паняцці, цесна звязаныя як інвестыцыі: чыстая кошт актываў, удзелы, кіраўнічая кампанія або дэпазітарый, сярод іншых паняццяў, вельмі важныя.
Што такое інвестыцыйны фонд?
Інвестыцыйныя фонды альбо таксама вядомыя як калектыўныя інвестыцыйныя інстытуты (IIC) - гэта інвестыцыйныя механізмы, якія ахопліваюць уклады розных ашчадных, і дзякуючы якім укладчыкі паддаюцца прафесійным кіраўнікам, прымаючы рашэнні аб укладанні сваіх актываў. . Інвестыцыя ажыццяўляецца сумесна ў актывы, якія кіраўнічая каманда лічыць мэтазгоднымі, каб атрымаць максімальна магчымую даходнасць. Грунтуючыся на раней адстойванай інвестыцыйнай стратэгіі.
Інвестыцыйныя фонды
Такім чынам, інвестыцыйны фонд складаецца з капіталу, які не мае юрыдычнай асобы і які дзеліцца на акцыі.
Фонд можа інвеставаць у шырокі сусвет актываў: аблігацыі, акцыі, вытворныя валюты, валюты, а таксама нефінансавыя прадукты, такія як нерухомасць або сыравіну. Яны таксама могуць інвеставаць у любую геаграфічную вобласць. Вядома, яны павінны выконваць адзначаную філасофію інвестыцый.
Усе фонды нараджаюцца з пэўнай інвестыцыйнай філасофіяй, у якой паказваецца размеркаванне актываў у партфелі. Профіль рызыкі будзе вызначаць схільнасць фонду да акцый (больш рызыкоўныя) або фіксаванага прыбытку (больш кансерватыўныя). Вы таксама павінны вызначыць, ці збіраецеся вы інвеставаць у пэўны рэгіён, напрыклад, у Іспанію ці ў некалькі іншых краін. Вы нават можаце інвеставаць у глабальным маштабе.
Націсніце, каб атрымаць або падзяліцца дадатковай інфармацыяй пра інвестыцыйныя фонды
Элементы інвестыцыйнага фонду
Каб зразумець, што такое інвестыцыйны фонд і як ён працуе, мы павінны ведаць, што такое наступныя паняцці:
Удзельнікі інвестыцыйнага фонду
Гэтак жа, як ёсць акцыянеры кампаніі, ёсць і ўдзельнікі інвестыцыйнага фонду, і гэта тыя, хто дзякуючы ўкладам, якія яны ўносяць у сумесныя актывы фонду, атрымлівае пэўны ўдзел у ім. Працягваючы падобную праграму, удзельнікі фонду валодаюць фондам у той жа ступені, што і акцыянеры кампаніі, і ў той прапорцыі, якую яны ўнеслі. Яны могуць увайсці ў фонд падчас яго канстытуцыі альбо пасля іх падрыхтоўкі, і яны могуць пакінуць фонд (атрымаўшы пакрыццё інвестыцый) у любы час.
Удзельнікі павінны добра ведаць свой профіль рызыкі, каб прыняць найлепшыя інвестыцыйныя рашэнні. Вы можаце даведацца пра свой профіль рызыкі з дапамогай інструмента Fondutest.
Удзел інвестыцыйнага фонду
Акцыі - гэта аліквоты, на якія падзелены інвестыцыйны фонд. Колькасць удзелаў, якія ўтвараюць інвестыцыйны фонд, не з'яўляецца фіксаваным значэннем, як гэта адбываецца пры дзеяннях кампаніі, але залежыць ад пакупак і продажаў, якія здзяйсняюцца з іх. Купля акцый называецца падпіскай і продажам акцый, кампенсацыяй.
Кошт удзелу інвестыцыйнага фонду на пэўную дату называецца чыстым коштам актываў. Гэта значэнне - тое, што дазволіць нам убачыць, як развіваецца фонд. Тэхнічна кошт чыстага актыву - гэта сукупнасць уласнага капіталу, які складаецца з фонду, падзелены на колькасць акцый у звароце. Напрыклад, калі акцыі інвестыцыйнага фонду маюць чысты кошт актываў 100 еўра і вы хочаце ўкласці 2000 еўра, інвестар набудзе 20 акцый. Чыстая кошт актываў публікуецца штодня з улікам кошту закрыцця фондавых рынкаў.
Чыстая кошт актываў інвестыцыйнага фонду
Акцыі з'яўляюцца каштоўнымі каштоўнымі паперамі, але звычайна яны не гандлююцца ні на адным фондавым рынку, але кіруючая кампанія прадае і выкупляе акцыі.
Кіруючая кампанія інвестыцыйнага фонду
Кіруючая кампанія нясе адказнасць за кіраванне і кіраванне фондам. Неабходна ўдакладніць, што ён не з'яўляецца уладальнікам фонду, гаспадары заўсёды з'яўляюцца яго ўдзельнікамі. Кіруючая кампанія - гэта той, хто вырашае, куды ўкладваюцца актывы фонду, гэта значыць вызначае інвестыцыйную палітыку фонду.
Кожны інвестыцыйны фонд кіруецца адзіным кіраўніком фонду, але кіраўнік фондам можа кіраваць некалькімі інвестыцыйнымі фондамі адначасова. Гэтыя кампаніі наўпрост спаганяюць камісію ў інвестыцыйны фонд за яго кіраванне і адміністрацыю.
Кіруючая кампанія абавязаная перыядычна перасылаць інфармацыю, звязаную са сваімі сродкамі, у CNMV і нясе адказнасць за вядзенне рэестра акцый інвестыцыйнага фонду.