Пройдет некоторое время, прежде чем большинство трейдеров либо бросят полотенце, либо узнают истинный источник своего успеха. Тем временем, некоторым трейдерам удается получить достаточно информации о торговле, чтобы вступить в так называемый "цикл бумов и спадов".
Да, правда, некоторые трейдеры постоянно проигрывают, часто до тех пор, пока не потеряют все или не перестанут торговать, потому что больше не потерпят эмоциональной боли.
Тем не менее, есть также много трейдеров, которые являются упорными студентами рынка и имеют достаточно выигрышное отношение к торговле, так что, несмотря на многие трудности, они, в конце концов, научится зарабатывать деньги.
Но, и я хочу подчеркнуть это, они учатся зарабатывать деньги лишь в ограниченном объеме, пока не научились противостоять негативным последствиям эйфории и не научились компенсировать потенциал самосаботажа.
Эйфория и самосаботаж - две мощные психологические силы, которые окажут крайне негативное влияние на вашу прибыль. Но это не те силы, которыми вы должны заниматься, пока не начнете побеждать или не начнете побеждать на постоянной основе, и это большая проблема.
Когда вы выигрываете, наименьшая вероятность того, что вас будет беспокоить что-либо, что может быть потенциальной проблемой, особенно то, что чувствует себя так же хорошо, как эйфория.
Одной из основных характеристик эйфории является то, что она создает ощущение высочайшей уверенности в себе, когда вероятность того, что что-то пойдет не так, практически немыслима.
И наоборот, ошибки, возникающие в результате самосаботажа, коренятся в любом количестве конфликтов трейдеров по поводу того, что они заслуживают или не заслуживают победы.
Именно тогда, когда вы выигрываете, вы наиболее восприимчивы к ошибкам, перетрейдингу, созданию слишком большой позиции, нарушению правил или вообще работать, как если бы не разумные границы на ваше поведение являются необходимыми. Вы даже можете пойти до крайности, думая, что вы являетесь рынком.
Однако рынок редко соглашается, и когда он не соглашается, вы получите травму. Потеря и эмоциональная боль обычно значительны. Вы столкнетесь с бумом, за которым последует неизбежный срыв.
Если бы я классифицировал трейдеров по достигнутым результатам, я бы разделил их на три широкие категории. Самая маленькая группа, вероятно менее 10 процентов активных трейдеров, постоянно побеждает. Они имеют постоянно растущую кривую капитала с относительно небольшими просачиваниями.
Продажи, с которыми они сталкиваются, являются типом обычных убытков, которые несет в себе любая торговая методология или система.
Они не только научились зарабатывать деньги, но и больше не подвержены влиянию психологических сил, которые вызывают цикл "бум и крах".
Следующая группа, которая состоит из 30-40 процентов активных трейдеров, постоянно проигрывает. Их кривые эквити отражают последовательность кривых победителей, но в обратном направлении. Многие проигрышные сделки с случайным победителем.
Независимо от того, как долго они торгуют, есть много нового, чему они не научились. Они либо питают иллюзии о природе торговли, либо пристрастились к ней таким образом, что им практически невозможно стать победителями.
Самая большая группа, оставшиеся 40-50 процентов активных трейдеров, - это "бум и бандиты". Они научились зарабатывать деньги, но не научились торговать целым рядом навыков, которые необходимо освоить, чтобы сохранить заработанные деньги.
В результате, их кривые акционерного капитала обычно выглядят как аттракционы на американских горках, с приятным, устойчивым согласием на крутой обрыв, затем еще одно приятное, устойчивое согласие на крутой обрыв. Цикл американских гор продолжается и продолжается.
Я работал со многими опытными трейдерами, которые создали невероятные победные полосы, иногда месяцами без проигрыша; наличие пятнадцати или двадцати победных сделок подряд не является для них необычным.
Но для бумов и бандитов эти полосы всегда заканчиваются одинаково - огромными потерями, которые являются результатом либо эйфории, либо самосаботажа. Если проигрыш является результатом эйфории, не имеет значения, какую форму примет эта полоса - количество побед подряд, неуклонно растущая кривая акций или даже одна выигрышная сделка.
Кажется, что у каждого есть свой порог, когда чрезмерная самоуверенность или эйфория начинает овладевать процессом мышления.
Однако, как только эйфория закрепится, трейдер окажется в глубокой беде. В состоянии самоуверенности или эйфории вы не можете чувствовать никакого риска, потому что эйфория заставляет вас поверить, что абсолютно ничего не может пойти не так.
Если ничего не может пойти не так, нет необходимости в правилах или границах, регулирующих ваше поведение.
Поэтому занятие более крупной позиции, чем обычно, не только привлекательно, но и убедительно.