http://www.gosrf.ru/news/41794/
Ни для кого не является секретом, что после 2014 года компании малого и среднего бизнеса находятся на этапе стагнации. Крупные корпорации получают государственные субсидии, а МСП в основном, работают на собственные средства. Сегодняшняя тема дискуссии будет носить, скорее всего, характер экономическо-политической направленности. На вопросы ответил Лев Гарамов, генеральный директор «НОРДНЕФТЕГАЗ», финансовый советник «NOORDELIJK INTERNATIONALE GROEP B.V» (Роттердам, Нидерланды), эксперт по финансовым рынкам России и стран ЕС.
- Лев, компания «НОРДНЕФТЕГАЗ» присутствует на рынке уже более 10 лет. Расскажите более подробно о компании, с какими сложностями вы столкнулись за последние 5 лет, какие стоят цели и задачи?
- Задач много. В настоящее время проблема любой компании – это финансирование. За 5 лет произошел существенный отток капитала из страны, что привело к дефициту кредитных ресурсов. Несмотря на то, что Центральный банк настроен оптимистично, система доступного кредитования в России в настоящее время практически отсутствует. Предприятиям МСП очень сложно получить кредит. Множество компаний МСП находится в «черных» списках «НБКИ» (1). В настоящее время, банковская система кредитования в России направлена исключительно на финансирование государственных корпораций, а также предприятий крупного бизнеса, обслуживающих эти госкорпорации.
- А с чем связан дефицит кредитных ресурсов? -
Банально, с отсутствием «дешевых денег». Например, в начале 2000-х годов, российские банки кредитовались в США и в Европе под низкие процентные ставки и выдавали кредиты в РФ компаниям МСП под более высокий процент. Ситуация кардинально изменилась после введения санкций.
- У компании «НОРДНЕФТЕГАЗ» был перерыв в финансово-хозяйственной деятельности? - Да, это так. С 2017 года вследствие финансовой нестабильности в экономическом секторе, менеджмент компании принял решение приостановить финансово-хозяйственные операции. В настоящее время, мы определили курс, по которому будет осуществляться дальнейшее движение компании на рынке.
- Вы можете более подробно рассказать об этом?
- Конечно. В период кризиса, мы четко определили, что необходимо дифференцироваться. В настоящее время, компания не будет ограничиваться одним направлением, как раньше.
- Вы уже определили направления, в которых будет развиваться компания?
- Да. В данный момент, одно из направлений, это транспортно-логистическое направление. В планах, осуществление транспортировки грузов в крупнотоннажных контейнерах (КТК). Главная задача, которая перед нами стоит – это создание собственного контейнерного парка. - А много конкурентов в данном сегменте рынка? - Достаточно много компаний, которые обладают большим количеством собственных контейнеров. Но, есть и плюсы, т.к., из Китая экспортируется большое количество товаров, а контейнеров не хватает. Соответственно, приобретение контейнеров в собственность для создания собственного контейнерного парка представляется выгодной сделкой.
- По некоторым данным, была информация о том, что Вы собираетесь войти на рынок цветных металлов, как Вы это прокомментируете?
- Да, эта информация является достоверной. С 1 июля 2019 года в Китае наложено эмбарго на импорт лома меди с содержанием менее 97%. Соответственно, экспорт лома меди в Китай существенно сократился. По оценкам S&P Global Platts, китайские компании начали увеличивать мощности по переработке собственного сырья, чтобы компенсировать падение импорта. По статистике Shanghai Resource Recycling Trade Association (2), некоторые китайские металлургические компании попытались наладить процесс переработки низкокачественной меди в странах с более низкими издержками для дальнейшего импорта очищенного металла в Китай, но схема оказалась экономически невыгодной. Соответственно, лом меди с показателями менее 97%, многим китайским компаниям стало выгоднее экспортировать. И такое предложение, в настоящий момент, мы получили.
- Вы планируете импортировать цветной металл в Европу? - Да, в данный момент, мы заключаем контракты на поставку медной проволоки, а также алюминия и цинка, в промышленных масштабах из Китая в страны ЕС.
- Что Вы можете сказать о жалобах бизнесменов на приостановку расчетных счетов по ФЗ-115?
- Естественно, это негативный фактор. Министерство Финансов и Центральный Банк добиваются вывода бизнеса «из тени». Но проблема в том, что большая часть торговых компаний в России являются посредническими. Соответственно, они не могут работать на упрощенной системе налогообложения, т.к., крупный покупатель (заказчик) часто ставит условие: «с упрощенцами - работать не будем». Естественно, компании вынуждены искать схемы для минимизации НДС. Под сомнительные схемы сейчас попадает практически любой сегмент МСП, т.к., он вынужден работать с денежной наличностью.
- А возможно работать только по безналичному расчету?
- Это очень сложно. Российский рынок тесно связан со странами Азии. В настоящее время, «серый импорт» товаров проходит, в основном, через страны Таможенного Союза, т.к., оттуда идет транзит дешевого товара из Китая в Россию. Соответственно, оплата за импортированный товар происходит через различные «серые» схемы, чтобы миновать уплату таможенной пошлины и НДС.
- Компания продолжить работать в топливно-энергетическом секторе?
- Да. Просто за последние 10 лет, ситуация на рынке РФ сложилась так, что купля-продажа нефтепродуктов стала низкомаржинальной, т.к., на рынке преобладают монополисты. В 2012 году, мы успешно снабжали дизельным топливом лесозаготовительные и сельскохозяйственные предприятия. Суть была в том, что крупные нефтеперерабатывающие компании работали, в основном на экспорт, и реализация мелким оптом им была не выгодна. Мини НПЗ (3) отгружали продукцию нефтетрейдерам, а они, в свою очередь, сливали топливо на хранение на нефтебазы, и далее реализовывали его конечным потребителям, в основном, предприятиям малого и среднего бизнеса. -
А к Вам часто обращаются по вопросам поставок нефтепродуктов на экспорт?
- Последние запросы, в основном, были на дизельное топливо D2/D6 и авиационное топливо - Jet A1, JP 54, в морской порт Роттердама. - Из каких данных Вы исходите при мониторинге котировок цен на нефтепродукты? - При запросах цен на экспорт, ориентируемся от Platts (4) и Argus (5). К примеру, экспортные покупатели нефтепродуктов согласовывают дисконт исходя из котировок по Platts/Argus.
- А какой уровень дисконта?
- Различный. Последний запрос был, минус 4$ от котируемых цен по Platts. В целом, если дисконт от цены, котируемой на Platts невозможен, то вариантов продать нефтепродукты на экспорт практически нет.
- В СМИ имеется информация о вашем проекте «ДАТА ЦЕНТР НОРД». Вы можете рассказать более подробно, что это за проект?
- Да, конечно. «Дата - центр» будет выполнять функции обработки, хранения и распространения информации и будет направлен на решение задач путем предоставления информационных услуг. Задачей «Дата - центра» будет консолидация вычислительных ресурсов для хранения и обработки данных, что позволит сократить совокупную стоимость владения IT-инфраструктурой за счет перераспределения нагрузок и сокращения расходов на администрирование. Для выбора места для строительства «Дата - центра» одним из определяющих факторов был холодный климат. Основополагающей идеей в проекте является применение free-cooling. В процессе прямого free-cooling производится охлаждение серверов и оборудования наружным воздухом без применения теплообменников с водой. Доступ воздуха обеспечивается снаружи и происходит охлаждение серверов. При высоких температурах в теплый летний период в воздух добавляется распыленная влага – адиабатическое охлаждение, которое позволяет снизить температуру входного воздуха на несколько градусов. Следующим определяющим фактором при выборе территории для размещения «Дата - центра» - является доступная электрическая мощность. «Дата - центр» проектируются как новая технологичная система, поэтому мы планируем использовать альтернативные источники выработки электроэнергии для бесперебойного питания. Для этой цели в нашем проекте предусмотрено строительство электростанции. Электростанция будет оснащена ветряными генераторами и солнечными модулями. Создаваемый проект является уникальным в части создания альтернативных источников электроэнергии и их использования и соответствует национальному проекту «Чистая страна». Другой комплексной задачей «Дата - центра» будет выработка дешевой тепловой энергии для отопления жилых домов, квартир, учебных заведений, производственных помещений, теплиц, а также нагревания воды. Выработка тепловой энергии серверами станет альтернативной заменой дорогостоящего отопления газом, углем. Реализация проекта рекуперации тепла через теплообменники в местах выброса нагретого воздуха, дополнительный подогрев и передача в городскую систему теплоснабжения, позволяет снизить расходы на обогрев объектов и отказаться от строительства новых котельных для отопления. Мощные серверы «Дата – центра» будут вырабатывать большое количество тепла, которое необходимо использовать, и в нашем проекте оно используется максимально эффективно. Все это повышает эффективность работы «Дата - центра» и понижает стоимость использования инфраструктуры. Это свидетельствует о том, что данный проект приобретает характер социального значения. За счет инвестиционного бюджета будет производиться строительство, запуск ЦОД и обслуживающей инфраструктуры. На первом этапе будет произведено проектирование, согласно заданным требованиям, приобретение земельного участка в промышленной зоне. Вторым этапом будет непосредственно само строительство и приобретение необходимого оборудования. Третий этап: пуско-наладочные работы и старт работы ЦОД. Планируется, что в строительстве Дата - центра будут принимать участие иностранные инвесторы, специалисты и подрядчики.
- Вы периодически давали комментарии относительно листинга ценных бумаг на бирже. Какие нормативы необходимо соблюсти, что осуществить размещение акций/облигаций на бирже и насколько возможно вызвать интерес у потенциальных инвесторов, если разместить ценные бумаги на бирже?
- Очень интересный вопрос. В данный момент, на бирже ситуация нестабильна. Инициатива Центрального Банка РФ ввести градацию инвесторов по квалификации вызвала панику у финансовых брокеров. Проблема для компании, которая хочет произвести первичное размещение акций/облигаций (IPO), это отсутствие капитала. Для компаний на начальном этапе (start-up) не является возможным соответствовать нормативам биржи:
Выручка за 3 года
Себестоимость за 3 года
Денежный поток от операционной деятельности
EBITDA (6) за 3 года
Стоимость активов за 3 года
Перечисленные выше условия – это требования Московской биржи, и, к сожалению, они не подходят компаниям МСП на начальном этапе развития. Да и к тому же, инвесторы и брокеры на Московской бирже рассматривают только акции крупных игроков рынка (Blue chips) (7), и соответственно, это Яндекс, Аэрофлот, ВТБ, Интер РАО, Газпром и пр.
- В прессе также имеется информация о возможном появлении в компании акционеров из Скандинавии и Нидерландов, Вы могли бы прокомментировать данную информацию?
- Да. К сожалению, ввиду экономических санкций, инвестиционные риски в российские компании достаточно высокие, и любое предложение об инвестировании рассматривается с оценкой рисков. В настоящее время переговоры о сотрудничестве проведены и стороны пришли к соглашению, что изменится Совет директоров компании, но не состав акционеров. Такое решение было принято единогласно действующим Советом директоров, и для финансовой стабильности и реализации поставленных задач до конца 2019 года будет производиться реформирование компании. Это непосредственно связано с тем, что менеджмент компании будет расширять сферу деятельности. Сфера деятельности компании будет распространяться на экологию, производство биотоплива, транспортную логистику, возобновляемые источники энергии и инновационные технологии.
- А Вы сейчас можете назвать партнера в Европе?
- Да, одним из основных партнеров будет компания в Нидерландах «NOORDELIJK INTERNATIONALE GROEP B.V» (NOTHERN INTERNATIONAL GROUP). Мы планируем транспортировать грузы в морской порт Роттердама для дальнейшей реализации посредством взаимодействия с этой компанией.
- Вы планируете провести какие-нибудь мероприятия в этом году?
- Да, в декабре 2019 года мы планируем провести инвестиционный кредитный экономический форум (ИКЭФ). Тематика форума будет ориентирована на развитие и поддержку малого и среднего бизнеса в России до 2025 года. В целом, на форуме будут затронуты вопросы о банковских программах по кредитованию МСП и в особенности start-up проектов; инвестиционные программы для привлечения финансирования в прибыльные проекты для малого и среднего бизнеса; налоговые программы для МСП; участие МСП в поставках товаров и услуг по государственным контрактам; инвестиционные программы для развития МСП в области переработки мусорных отходов.
Лев Гарамов, генеральный директор «НОРДНЕФТЕГАЗ», www.nordneftegaz.ru, финансовый советник «NOORDELIJK INTERNATINALE GROEP B.V»
1. НБКИ - Национальное бюро кредитных историй/
2. Shanghai Resource Recycling Trade Association - Шанхайская Ассоциация по контролю за переработкой вторичных ресурсов (En)/
3. НПЗ - Нефтеперерабатывающие заводы/
4. S&P Global Platts – Американское рейтинговое агентство, которое является подразделением McGraw-Hill, специализируется на публикации котировок мировых цен на нефть, нефтепродукты, природный газ, продукты нефтехимии и промышленные металлы (En)/
5. Argus Media* – Независимое международное ценовое агентство, предоставляющее информацию о ценах и конъюнктуре рынков энергоносителей и других товаров (En)/
6. EBITDA - Earnings before interest, taxes, depreciation & amortization (En) – аналитический показатель, равный объему прибыли до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и начисленной амортизации/ 7 B
7. Blue Сhips - «голубые фишки» (En)/