В наше время депозиты дают совсем незначительную доходность, что объясняется снижением ключевой ставки.
Хорошо, если получится пристроить свободные денежные средства хотя бы под 7 % годовых. Но огромный недостаток депозитов - утрата возможности на длительный период распоряжаться наличностью. Ведь, досрочно расторгнув договор вклада, как правило, человек лишается процентов.
Как известно из теории финансов, в данные периоды часть свободных денег населения перетекает на фондовый рынок в долговые инструменты (облигации). Соответственно, увеличивается спрос на них, что тянет вверх за собой и их цену.
Меня категорически не устраивает доходность в 7 %, поэтому свободные денежные средства я вкладываю в облигации.
Работаю в их высокодоходном сегменте, то есть с долговым обязательствами предприятий, не имеющих рейтинга.
В этой сфере имеется достаточное количество интересных предложений с купонной доходностью в 15 %.
О своих правилах при совершении сделок я рассказал ранее в размещенной на моем канале статье:
Как заработать на облигациях 13 - 16 %% годовых?
Сегодня же я хотел подробнее остановиться на 3 эмитентах из моего портфеля с купонной доходностью в 15 %.
При этом эта доходность только купонная, доходность к погашению таких облигаций будет меньше, так как торгуются они по цене выше номинала.
Но нам это неинтересно, поскольку до погашения мы их держать не собираемся. Почему? Ответ найдете в той же статье. Поэтому свои 15 % мы все равно заберем.
Предвосхищая один из самых главных вопросов в комментариях, отвечаю, что при совершении сделок на сумму до 100 000 рублей проблем с ликвидностью по этим финансовым инструментам у меня никогда не возникало.
НЗРМ (Новосибирский завод резки металлов), выпуск НЗРМ БО - П1.
Плюсы:
- купонный доход в 15 % выплачивается ежемесячно;
- это первый долговой выпуск предприятия и он "свежий" (02.03.2019 г.), а у меня есть правило, основывающиеся на статистике Мосбиржы, гласящее, что вероятность дефолта первичных долговых выпусков в первый год их обращения на бирже минимальна;
- предприятие задействовано в реальном секторе экономики и занимается переработкой металла, при этом проблем с заказами не имеет;
- выручка эмитента растет (1 п/г 2019 г. + 4 % к 1 п/г 2018 г.), растут и другие ключевые финансовые показатели, такие как валовая прибыль и EBIT ;
- более 80 % долговых обязательств НЗРМ обеспечено ликвидными активами;
- часть затрат на купонные выплаты предприятия возмещает Минэкономразвития РФ по программе поддержки малого и среднего бизнеса.
Минусы:
- номинал одной ценной бумаги - 10 000 рублей, кому то может показаться многовато;
- на 24.02.2020 г. назначена оферта, после которой размер купона может уменьшиться.
Таксовичкоф, выпуск ТаксФ БП1.
Плюсы:
- купонный доход в 15 % выплачивается ежемесячно;
- выпуск также является первичным и "свежим" (03.06.2019 г.) ;
- фирма является крупным игроком на рынке сервиса заказа такси, работающим в гг.Москве, Санкт - Петербурге, Нур - Султане (Казахстан), спрос на эти услуги в условиях растущего тренда на отказ от личных автомобилей в больших городах в ближайшее время будет только расти;
- компания ставит перед собой амбициозные планы по увеличению своей доли на рынке г.Москвы и в Казахстане (для решения этой задачи облигационный займ и привлекался);
- по прогнозам аналитиков облигация торгуется с дисконтом к справедливой цене, что дает возможность дополнительно заработать на росте ее курсовой стоимости (у меня в портфеле с момента приобретения она выросла на 1.5 %).
Минусы:
- номинал одной ценной бумаги составляет 10 000 рублей;
- с 15 купонного периода компания будет погашать ежеквартально по 12.5 % номинала облигаций, что негативно скажется на доходности;
- финансовые показатели компании не показывают существенного роста, но, тем не менее, остаются стабильными и опасений не вызывают.
Кузина, выпуск Кузина 1Р01.
Плюсы:
- купонный доход в 15 % является ежемесячным;
- выпуск первичен и совсем "свежий" (16.09.2019 г.);
- компания представляет собой динамично развивающуюся сеть из 57 кафе - кондитерских в формате ToGo, расположенных в гг.Новосибирске, Москве, Барнауле, Томске, Якутске, Минниаполисе (США), данная рыночная ниша в свете популярности уличного питания в среде молодежи сейчас весьма актуальна;
- компания показывает рост ключевых финансовых показателей;
- при построении бизнеса эмитент ориентируется на собственное производство продукции;
- эмитент торгуется с дисконтом к рынку, потенциал роста цены составляет где то 104 %, что дает дополнительную возможность для заработка.
Минусы:
- номинал одной ценной бумаги составляет 10 000 рублей;
- с 19 купонного периода начнется амортизация: компания начнет выплачивать инвесторам по 3.4 % от номинала в месяц, что уменьшит доходность, но это будет еще не скоро.
Индивидуальной инвестиционной рекомендаций не является. В статье содержится только мое мнение.
P. S. Подписывайтесь на мой канал, далее мы разберем еще много эмитентов с интересной доходностью.
P.P.S. Всегда взвешивайте риски и диверсифицируйтесь.
Обновление от 12.10.2019 г.
Обновление сделано специально для тех комментаторов, которые в комментариях пишут, что таких предприятий нет.
Надеюсь, теперь Вы поймете, что ищете где то не там.
Ниже скрины по эмитентам из Сбербанк Инвестора.
P. S. Всем профита в инвестировании, подписывайтесь на канал.
