Давайте обсудим одну из новостей от Центробанка. Вы, уже наверняка, слышали о том, что в госдуме готовится новые поправки в законе о рынке ценных бумаг. Уже полгода идет дискуссия с участниками рынка, многие из которых не поддерживают нововведение. Центральный банк, по сути, предлагает жёстко ограничить инвестиционные возможности для неквалифицированных инвесторов. Давайте разберем какие последствия ждут нас с вами.
Итак, сейчас на рынке есть две категории инвесторов:
- Профессиональные или квалифицированные. Владеет ценными бумагами или иными финансовыми инструментами общей стоимостью не менее 3 млн рублей; имеет опыт работы в российской или в иностранной организации, а так же совершал ежеквартально, в течение последних четырех кварталов, не менее 10 сделок, совокупная цена которых, за эти четыре квартала, составила не менее 300 тыс. рублей, либо, заключил в течение последних трех лет не менее пяти сделок с ценными бумагами или иными финансовыми инструментами, совокупная цена которых превысила 3 млн.
- непрофессиональные или неквалифицированные. Все остальные.
Банк России еще весной предлагал ввести целых четыре категории, но сейчас речь идёт уже о 3.
- Первая категория - это особо защищаемые неквалифицированные инвесторы. Этот статус дается абсолютно всем начинающим инвесторам по умолчанию. Они смогут покупать акции российских компаний включенных в определённые котировальные списки, инвестиционные паи и облигации, в том числе те, которых нет в котировальных списках. Так же, все средства должны иметь обеспечение.
- Вторая категория - неквалифицированный инвестор. Они должны иметь в распоряжении от 1 400 000 рублей. Им доступны все те же инструменты, что и у первой группы, но обеспечение у брокера необязательно.
- Третья категория - это квалифицированный инвестор. У них должны быть в распоряжение от 10 млн рублей, либо 1.4 млн, но они должны заключить сделки на общую сумму не менее 6 млн руб за последние полгода, либо иметь опыт работы на финансовых рынках, аттестат или сертификат СРО. Они смогут торговать иностранными бумагами, в том числе евробондам, а также закрытыми пифами и ETF.
Как несложно догадаться, большая часть инвесторов попадает как раз в категорию особо защищаемых неквалифицированных инвесторов. Им будут доступны только инвестиции с самым низким риском, то есть это Российские ценные бумаги из определенного котировального списка, паевые инвестиционные фонды, облигации с определённым рейтингом, а также иностранная валюта и драгоценные металлы. Таким образом, большинство инвесторов лишат доступа к иностранным ценным бумагам.
Что нас ждет? 75% инструментов будут не доступны для 80% инвесторов. Но тут можно не отчаиваться, куда интересней инвестировать через зарубежных брокеров, которых не мало.
Другая же часть новичков, испугавшись небольших сложностей, может уйти на форекс или в криптовалюту. Тем самым потеряв свои вложенные средства, ведь это рынки с повышенным риском.
Наши брокеры понесут большие убытки из-за потери клиентов, что повлечет за собой увеличение комиссий и ряд банкротств.
Конечно, в этом есть смысл, новичков надо ограничивать в торговле с плечем и заемными средствами, но не лишать их возможности приобретать бумаги надежных зарубежных эмитентов.
Для чего это делает ЦБ России, лично для меня, пока остается загадкой. Делитесь своими мнениями в комментариях, будет очень интересно почитать, может мы вместе с вами прольем свет на это.
