В 2008 году мировая, и в том числе российская, экономика переживает глубокий финансовый кризис, переходящий в кризис в реальном секторе экономики. Объявлено, что экономика США, стран Еврозоны, Великобритании и Японии находится в состояние рецессии. Замедляются темпы роста ВВП в странах с формирующимся рынком и развивающихся странах.
Черная металлургия, как и экономика в целом, находится под негативным влиянием отмеченных выше проблем и тенденций. Представляется важным оценить в какой степени и каким образом неблагоприятная экономическая ситуация влияет на черную металлургию России.
Для количественной оценки последствий влияния факторов глобального финансового и экономического кризиса был проведен анализ данных о месячном производстве стали российскими металлургическими компаниями за период с января 2007 по октябрь 2008 гг. Для получения более полного представления об особенностях влияния негативных тенденций данные о производстве российских компаний анализировались в сравнении с данными о месячном производстве стали в мире. Из анализа представленных данных следует, что до мая 2008 г. месячное производство стали в мире и месячное производство стали в России осуществлялись почти что синхронно. Повышение или понижение месячного производства по времени практически совпадало. При этом производство стали в России и в мире демонстрировали тенденцию роста производства.
Однако начиная с мая 2008 года ситуация изменилась. Динамика производства стали в России ухудшилась, но в отличие от мировой тенденции, до октября 2008 г. ее изменение не было связано с резким падением производства. Производство стали в России в указанный период приобрело в большей степени стагнационный характер, когда повышение месячного производства стали чередуется с его понижением около постоянного уровня. Стагнация, наступающая после стадии роста производства, в дальнейшем обычно переходит в период спада. Резкое снижение производства стали, произошедшее в октябре 2008 г., подтверждает данную закономерность. Таким образом, отрицательные тенденции в мировой экономике сказываются на уровне мирового и российского производства стали, хотя в России наступление негативных последствий глобального финансового кризиса происходит медленнее, чем при производстве стали на мировом уровне.
Анализ развития событий показывает, что наметившиеся неблагоприятные тенденции в производстве стали являются следствием того, что черная металлургия России испытывает в полной мере влияние негативных экономических процессов, связанных непосредственно с глобальным финансовым кризисом, а также вызванных им снижением деловой активности в реальном секторе национальных экономик и снижением экспорта металлопродукции.
В результате прямого влияния финансового кризиса снижается доступность кредитов для металлургических предприятий и покупателей металлопродукции. Трудности в получении кредитов приводят к кризису долга (предприятия не могут перекредитоваться), снижению ликвидности предприятий, уровня доверия между ними и кризису неплатежей. Возрастают транзакционные издержки на приобретение исходных факторов производства, в результате чего предприятия теряют возможность приобретать их в необходимом количестве. Все это в итоге приводит к одновременному снижению предложения металлопродукции и спроса на нее.
Рынки в реальном секторе экономики, в том числе в металлургической отрасли, сжимаются. Снижение активности на рынках в реальном секторе экономики приводит к тому, что планы модернизации, реконструкции и расширения производства и соответствующие им капитальные вложения как в масштабах всего народного хозяйства, так и в черной металлургии, откладываются.
Снижение реальных инвестиций усиливает прямое негативное влияние финансового кризиса и приводит к дополнительному снижению спроса в реальном секторе экономики, в том числе в металлургическом производстве. Вследствие этого рост производства прекращается, или начинается его падение.
Занятость населения, прямо зависящая от уровня производства, также снижается, вызывая при этом соответствующее умень шение личных доходов и потребления. Рост ВВП замедляется, или еще хуже, начинается его падение.
Отмеченные снижение производства и снижение его темпов роста в России вследствие опережающего уменьшения спроса по сравнению с предложением металлопродукции сопровождаются падением уровня цен. Во втором полугодии 2008 г. снижение цен на металлопродукцию оценивается на уровне 30 – 40 %.
Опережающие темпы снижения спроса на металлопродукцию по сравнению с уменьшением ее предложения отчасти объясняется экономией издержек производства, происходящих в связи со снижением цен на железный лом, железорудные материалы — исходные факторы для металлургического производства.
Предложение металлопродукции имеет производный характер от затрат на ее производство. Чем выше затраты на производство, тем ниже предложение.