Добрый день, уважаемые читатели! Как известно доходность в прошлом не гарантирует доход в будущем. Поэтому в сегодняшнем материале мы не будем обращаться к историческим данным. Ну почти не будем...☺
Мы хотели бы рассмотреть не доходность по ценным бумагам как таковую, а в сравнении с наиболее простым, понятным и доступным финансовым инструментом – депозитом в банке. Причем сделать это на разных временных отрезках. Будет интересно!
Влияние инфляции
Деньги лежащие под матрасом продолжают утекать из наших рук как песок сквозь пальцы. Они безжалостно воруются. Имя этому воришке – инфляция или, если проще, обесценение денег со временем.
При выборе того или иного способа с целью сохранить (а лучше преумножить) наши кровные, неизбежно приходится учитывать влияние инфляции. Те проценты, которые прописаны в договоре банковского вклада составляют номинальную доходность. А вот уменьшенную на инфляцию – доходность реальную.
С учетом сегодняшней официальной инфляции в России на уровне 4,5–5%, номинальные 6,5% по депозиту, превращаются в скромные 1,5–2% доходности в год.
Сравнение доходности с учетом простых и сложных процентов
Но есть явление названное еще Альбертом Энштейном "восьмым чудом света" – сложные проценты или их капитализация. Это когда происходит начисление процентов на уже начисленные ранее проценты. Для наглядности предлагаем рассмотреть доходность на 1000 рублей при номинальной ставке 6,5% годовых с учетом капитализации начисленных процентов 1 раз в год.
Примерно до десятого года накопленные суммы для простых и сложных процентов сопоставимы. Но в дальнейшем доходность с учетом сложных процентов начинает нарастать словно снежный ком, по экспоненте.
В приведенном примере проценты капитализируются ежегодно. Доходность будет еще более высокой, если капитализация процентов будет происходить раз в полгода, и еще выше, если раз в квартал. Максимальным доход будет достигаться при ежедневной капитализации. Т.е. начисленные за день проценты, уже на день следующий будут "включаться в работу" и увеличивать накопленную сумму.
Если расширить временной отрезок до 50 лет то получим еще более существенную разницу в накопленной сумме: для простых процентов – 4335 рублей, а для сложных – 23607 рублей!
Именно поэтому вложения на фондовом рынке раскрывают свой потенциал на значительном временном интервале.
Сравнение доходности фондового рынка и банковского депозита
Но вернемся к началу сегодняшнего материала. Сравним доходность по ценным бумагам и депозитам. Будущее предвидеть не дано никому, а потому обратимся к сложившимся, на этот счет, историческим данным.
На предыдущем графике, для демонстрации силы сложных процентов, мы сделали допущение, что доходность по депозиту установлена на уровне 6,5% годовых и не меняется со временем.
К сожалению, реальность куда как более сурова с вкладчиками банков.
Так, согласно отчета одного из крупнейших финансовых конгломератов, швейцарского Сredit Suisse, реальная доходность американского фондового рынка на протяжение почти 120 последних лет составляет порядка 6,5% годовых, а банковских депозитов (внимание!) менее 1%.
Если отобразить указанные доходности на том же отрезке в 30 лет, то получаем следующее.
Скорее всего у многих возникнет вопрос: откуда уверенность, что указанная разница между доходностями акций и депозитов будет сохраняться?
Разница в доходности – это плата за более высокий риск фондового рынка против безрискового депозита. Если хотите – это еще и плата людей за их готовность учиться и разбираться, тратить свое время на получение знаний в незнакомой для них инвестиционной отрасли.
Заключение
И напоследок несколько замечаний.
- Используйте преимущества ИИС. Вычеты по индивидуальному инвестиционному счету обеспечат гарантированную доходность в 13% на сумму вложений до 400 000 рублей.
- Обязательно диверсифицируйте ваши вложения по разным классам, отраслям и компаниям.
- Не используйте заемные средства для вложений. Потенциал доходности фондового рынка раскрывается на минимальном временном отрезке от 10 лет. Рынку свойственны как взлеты, так и падения. По закону подлости, в момент когда придется расплачиваться по долгам случится просадка рынка или очередной кризис.
- Кризисы на фондовом рынке действительно случаются. Для долгосрочного инвестора цикличность экономики – это возможность купить акции хороших компаний со скидкой. Используйте ее.
Заморачиваться ли ради разницы в несколько процентов годовых каждый для себя решает сам, но, как нам кажется, графики доходности говорят сами за себя.
Будем признательны за комментарии и лайки . Отклики читателей очень стимулируют на создание новых материалов. До новых встреч!