О компании
Ping Identity Holding - разработала интеллектуальную платформу идентификации, которая анализирует данные о поведении устройств, сетей, приложений и пользователей для принятия решений по аутентификации и контролю безопасности в реальном времени.
Платформа Intelligent Identity Platform обнаруживает аномалии и автоматически применяет дополнительные меры безопасности при необходимости, такие как двухфакторная аутентификация, и может обеспечить защиту клиента, сотрудника, партнера и IoT. Поддерживает операции в облаке.
Компания работает более 18 лет.
Основные клиенты: Accenture (ACN), Allegiant (ALGT), Applied Materials (AMAT), Burberry (OTCPK:BURBY), Chevron (CVX), Cisco (CSCO), eHealth (EHTH), GlaxoSmithKline (GSK), and Hewlett-Packard (HPE), among others.
В число инвесторов Ping Identity входят: DFJ, Appian Ventures, W Capital Partners, General Catalyst, Sapphire Ventures, Volition Capital, Triangle Peak Partners, TenEleven Ventures, and Kohlberg Kravis Roberts.
Финансовые показатели:
- Увеличение выручки
- Увеличение валовой прибыли, но немного сниженная валовая прибыль
- Снижение операционной прибыли и операционной маржи
- Переменный денежный поток от операций
Подробности IPO:
Причины купить:
- Компания работает практически в безубыточности и производит положительный денежный поток от операционной деятельности, поэтому текущая бизнес-траектория является устойчивой;
- Рыночные возможности достаточно велики, поскольку решения для обеспечения безопасности и идентификации в режиме онлайн являются крупными рынками, и ожидается, что в будущем они будут расти впечатляющими темпами, поэтому PING имеет очень позитивный отраслевой фон в своих усилиях по расширению.
Риски:
- Совет директоров не будет независимым и частный капитал контролирует компанию
PING намеревается продать 12,5 млн обыкновенных акций по средней цене 15,00 долл. за акцию и тем самым привлечь примерно 187,5 млн. долл. США, не включая продажу обычных опционов андеррайтера.
При условии успешного IPO в середине предлагаемого диапазона цен стоимость компании при IPO составит около 1,3 миллиарда долларов.
Shares Float ≈ 16,1%.
В ходе IPO Ping сократит свой относительно небольшой долг вдвое, что приведет к очень прочному балансу после IPO.
Андеррайтеры:
Goldman Sachs, BofA Merrill Lynch, RBC Capital Markets, Citigroup, Barclays, Credit Suisse, Deutsche Bank Securities, Wells Fargo Securities, Raymond James, Stifel, William Blair, Mizuho Securities, and Oppenheimer & Co.
Прогноз доходности:
Оценка стоимости компании: разумно оценённая.
Ожидания по цене: рост цены от 10 % к книге заявок в первый день
Рейтинг Smit&Co: 1 (от 1 до 3)
Условия сделки
Вы можете приобрести акции компании на счетах в Interactive Brokers:
- Прогноз дохода: 10% (81% годовых)
- Мин. сумма: Счет в IB 50 000$
- Заявки до 19 сентября
- Срок до 45 дней
- Комиссии: На вход 0% / На выход 0% / На прибыль 30%
Если вы предполагаете, что будете инвестировать в IPO, мы рекомендуем заранее открыть счёт, чтобы вы имели возможность вовремя купить акции. Менеджеры Smit&Co помогут вам в открытии