Начало двадцатого века, время НЭПа. В Москве орудует банда под предводительством «Серого». Много нехороших дел натворила банда, однако поймать главарей с поличным пока не получается. Члены банды засели в трактире на улице Пятницкой, там же и хранят награбленные вещи. Как выясняет начальник розыска Климов, в его окружении действует предатель. Он все время предупреждает подельников об облавах. Климов решает внедрить в банду двух своих людей. Николай Панин устроился в трактир официантом под видом брата хозяйки. Он достает информацию и предупреждает милицию. Выясняется, что бандой фиктивно командует «Серый», а на самом деле все дела ведет хозяйка трактира Ирина.
Ирине доложили о двух агентах, и она вместе с «Серым» пытается выяснить, кто они. Параллельно нам показывают еще одного героя Пашку «Америку». Вор-карманник встречает на базаре милую девушку, у которой украли кошелек и все деньги. Пашка быстро находит воришек и помогает девушке. Вот тут у них разгорается любовь.
Вся эта ситуация