Зачем нужно такое регулирование? Отвечу так:
Сложившаяся система приводит к тому, что финансовые рынки воспринимаются населением, как поле чудес в стране дураков, а без рынков капитала капитализм, увы, не работает.
Нет, вы можете инвестировать, получать доход, если у вас есть знания.
Но, если знаний у вас нет, а есть деньги. То при выходе на российский рынок вся ныне действующая система настроена на то, чтобы у вас не только не стало денег, но и не появилось знаний. Более того, знаниям этим взяться неоткуда, так как всё заточено на то, чтобы их у вас не просто не появилось, а появились ошибочные.
Как результат, финансовые рынки воспринимаются населением, как некая форма азартных игр. Даже говорят, "играть на бирже". А ведь это один из важнейших механизмов, и этот механизм в пользу населения не работает.
Вывод простой, надо что-то менять. Повышать доверие населения к финансовым рынкам, бороться с мошенниками, вести финансовое просвещение.
В чем суть предложений ЦБ? Вот по этой ссылке, они, кстати, доступны в оригинале: http://www.cbr.ru/finmarkets/files/170209.pdf
Предлагается поделить всех участников рынка на 4 категории:
- неквалифицированные особо защищаемые с суммой меньше 400 тысяч рублей
Для них безусловно запретят работу с производными инструментами (фьючерсами, опционами и др.) и работу с кредитным плечом.
И это абсолютно правильное решение.
Производные инструменты не имеют отношения к инвестициям (как мы уже выяснили ранее - это отдельный вид страхового бизнеса). Также отдельным видом бизнеса является кредитное плечо (инвестиции в кредит) автоматически переводящее участника в категорию не просто на "на свой страх и риск", а в категорию покупки лотерейных билетиков с исчезающей вероятностью выигрыша.
Поймите простую вещь, если бы на рыке можно было бы делать процент выше того, за который банк вам даёт кредитное плечо - он бы сам это делал. А банкстеры, они умнее, поверьте.
Более того, поверьте, что если вы не открываете обычный классический бизнес, но думаете, что справитесь с бизнесом биржевым - нет, не справитесь. Там работают люди без принципов и с невероятным интеллектом. Они заберут ваши деньги.
Понятно, что такие предложения по ограничению не нравятся брокерам, банкстерам, управляющим и всем остальным, наладившим даже не ручеёк, а мощнейший поток огромных средств из кармана Буратин в свой.
Понятно, что это же не нравится Буратинам - ведь брокеры и банкстеры рассказывают, что единственный способ разбогатеть - плечо, фьючерсы и трейдинг и их собственные образовательные курсы.
Понятно, что в прессе подняли вой, посмотрите на заголовки: "Деньги бедным не игрушка!", "Глава ЦБ отказалась разрешить всем подряд...". Появились общественные инициативы и прочие петиции.
Призываю вас внимательно всмотреться в вопящих - и просто никогда не иметь с ними дел. Любые дела приведут к тому, что ваши деньги - станут их деньгами.
- неквалифицированные с суммой больше 400 тысяч рублей
Этой категории согласно предложениям ЦБ уже доступно плечо. С моей точки зрения - зря, и наверняка этот пункт результат брокерского лобби.
Однако есть важное уточнение, ограничивающее потери участников рынка, использующих плечо и возомнивших себя инвесторами. Потери ограничиваются суммой собственных средств на счете клиента.
Да, а что вы думали? Сейчас горе-спекулянты "инвестирующие" в кредит могут "наинвестировать" так, что будут ещё прилично брокеру должны.
Далее ЦБ, сделав шаг вперёд тут же поворачивает назад и предлагает 100500 послаблений: производные инструменты до 50 тысяч рублей можно, "последнее слово" за клиентом - подпишет принятие рисков и вперед, можно сдать экзамен на понимание того, что вы делаете и вперёд.
Посмотрим на те экзамены и на те ответы, но рядовой разумный инвестор этих ограничений не почувствует.
Ни с суммой меньшей 400 тысяч, ни с суммой большей не почувствует.
- квалифицированные
У квалифицированных будет «последнее слово всегда за клиентом», можно всё.
Для отнесения к квалифицированным нужен любой из следующих признаков:
- квалификационный аттестат - достаточно серьезное требование
- положительный опыт инвестирования от 1 года - пожалуйста, за 1 год не наделайте глупостей и становитесь квалифицированными
- опыт работы по профилю в финансовой организации - гарантирует понимание вами способов перетока денег в пользу финансовой организации.
- наличие на брокерском счете более 1,4 миллиона в сочетание с 6 месяцами положительного инвестирования или сдачей экзамена - ну, если есть деньги и очень хочется выстрелить себе в ногу и остаться в долгах перед брокером - стреляйте и оставайтесь.
- профессиональные
Это те участники рынка, к которым обычно перетекают средства первых трех категорий. Требования к ним даже рассматривать не будем.
Кроме четырех вышеперечисленных категорий ЦБ вводит достаточно мутную концепцию "профилирования". Давайте попробуем разобраться, что же это такое.
Сначала, подумаем, зачем оно нужно, это профилирование. По всему выходит, что для того, чтобы брокеры и банкстеры не впаривали клиентам вещи или не являющиеся инвестициями вообще, или крайне клиенту не выгодные (но выгодные банкстерам).
В принципе здраво, мало того, ЦБ пошел даже дальше и предлагает установить ответственность за "предложение клиенту неподходящих ему (по инвестиционному профилю) финансовых инструментов".
Но тут же сделал шаг назад и предлагает процесс этого самого профилирования отдать на откуп тем же самым сообществам брокеров и банкстеров. Поверьте, они вам так напрофилируют...
Резюме: ничего не изменится. Инициативы правильные, но на каждый шаг вперёд сделан такой же шаг назад.
Разумных вам, инвестиций, читайте наш цикл для начинающих, в нем уже три статьи, по новой будет каждый день, думаю, за месяц его точно пройдем.
Подписывайтесь, ставьте лайки, и что ещё обычно желают.
Важно: Любые материалы сообщества и всех авторов не могут рассматриваться или использоваться как индивидуальная инвестиционная рекомендация или как какая-либо рекомендация.
Любые авторы и участники сообщества не осуществляют в сообществе деятельность по инвестиционному консультированию и не являются инвестиционными советниками.
Любые инвестиции несут в себе риск полной потери средств.