Некоторые инвесторы идут на все, чтобы получить преимущество над рынком. В последние годы возникла кустарная индустрия технологических фирм, которая предоставляет «альтернативные данные» тем, кто готов за это платить. Эти фирмы обрабатывают и предоставляют информацию обо всем, от погоды до поиска в Интернете и спутниковых снимков, и продают ее за серьезные деньги крупным инвесторам, которые хотят получить преимущество.
Но попытка получить преимущество не является чем-то новым для рынка. В течение многих лет проницательные инвесторы просматривали годовые отчеты в поисках самородков, не включенных в стоимость акций.
Они ищут тонкие подсказки, почерпнутые из изменений в порядке упорядочения факторов риска, комментариев руководства или любого другого количества элементов. Уоррен Баффет читает «500 страниц [корпоративных отчетов] каждый день» и говорит, что эти знания накапливаются как сложный интерес. Другие читают еще больше. Вот руководство о том, как читать финансовые отчеты.
Какие подводные камни вас ждут при инвестировании? (Читайте в конце статьи и вы узнаете как их избежать).
Каким будет новый способ получить преимущество завтра? Там нет никакого способа узнать наверняка, но это может привести к значительным успехам для тех, кто рано начал практиковать и быстро конкурировать, так как многие другие накапливать для принятия практики.
Найти край достаточно сложно, но поддерживать его все сложнее.
Почему вы должны диверсифицировать свои инвестиции
Подбор отдельных акций чреват всевозможными неопределённостями. Для начала, инвестируя в одну акцию, инвестор берет на себя бессистемный риск или риск, возникающий из-за неопределенности, связанной с инвестированием в одну акцию или отрасль. Другим термином, описывающим это, является «диверсифицируемый риск».
Существуют и другие риски, такие как ваша позиция в стеке капитала.
Как следует из названия, инвесторы могут снизить этот риск, диверсифицировав свои портфели, включив в них широкий спектр акций, секторов и отраслей. Это позволит избежать рисков, связанных с одной конкретной акцией или отраслью.
Для инвестора, стремящегося к риску, концентрация портфеля в нескольких акциях или секторах может привести к большей прибыли по сравнению с корзиной ценных бумаг. Однако для менее опытных (и даже профессионалов) этот дополнительный риск может привести к торпедированию инвестиционного портфеля.
Некоторые инвесторы находят эти драгоценности и становятся героями, но лишь немногие из них имеют такой устойчивый успех. Если бы последовательно выбирать лучшие акции было легко, все бы это сделали, и никто бы не подумал, что Уоррен Баффетт - «Оракул Омахи».
Никогда еще не было так легко получить доступ к различным классам активов. Жилая недвижимость - это отличная инвестиция, потому что она дает возможность увеличить ваш доход и со временем увеличить благосостояние. Вы также можете получить доступ к коммерческой недвижимости, используя краудфандинговые платформы.
Также одноранговое кредитование дает возможность получить дополнительную доходность. Вы можете использовать бесплатное автоматическое инвестирование для получения дополнительного дохода в дополнение к инвестиционным счетам после уплаты налогов или даже пенсионным счетам.
Как подходить к инвестированию и быть смиренным.
Соблазнительно думать, что работа инвестора заключается в том, чтобы всегда находить лучшие акции, но этот взгляд представляет все виды проблем. Лучший подход предполагает рассмотрение инвестирования как спектра вероятностей. Под этим я подразумеваю оценку вероятностей определенных инвестиционных результатов.
Например, считаете ли вы более или менее вероятным, что Amazon удвоит свои доходы в течение следующих 5 лет? Почему или почему нет?
Есть ли у вас какое-то уникальное понимание, которое заставляет вас думать, что этот результат более или менее вероятен? Как рынок относится к этой вероятности? Вопрос, который нужно задать: «Что я знаю о бизнесе Amazon, которого нет на рынке?»
Получение существенной информации, которая не является общедоступной, может повлиять на ваши ожидания в отношении акций и дать вам преимущество над рынком. Но, как уже упоминалось выше, многие инвесторы проходят долгий путь, чтобы установить преимущество, и думают, что у вас есть преимущество, когда вы действительно не можете подорвать свою прибыль. Иногда смирение и избегание ошибок могут привести к лучшему результату инвестирования.
Следуя этому понятию, я думаю об умном инвестировании таким образом, чтобы минимизировать ошибки, а не добиваться максимальной выгоды. Я не люблю брать на себя риск без компенсации. Вы можете минимизировать риск, оценив эти финансовые коэффициенты для инвестирования.
Портфель требует здорового баланса риска и вознаграждения, а также подверженности различным ценным бумагам.
Какие подводные камни вас ждут при инвестировании?
При инвестировании я учитываю следующие моменты:
1. Держитесь подальше от любых возможных рисков. Не берите на себя ненужный риск, когда вероятность лучшего инвестиционного результата не существует.
2. Будьте осторожны и очень скептически относитесь к своим выводам и к тому, чувствуете ли вы, что обладаете какой-то выгодой. Скорее всего, у вас его нет по сравнению с глубокими карманами, тратящими бесконечное время и деньги на поиски следующего преимущества.
3. Минимизируйте количество раз, когда вы касаетесь своего портфеля. Высокий оборот портфеля в поисках лучших инвестиций чаще всего приводит к негативным последствиям для вашей прибыли.
4. Избегайте больших ошибок. Вы можете получить намного больше, ничего не делая, чем думая, что у вас есть преимущество (когда вы на самом деле этого не делаете), и действуете на этом.
