ПИФы финансов безграничен: о нем можно говорить и говорить. И сегодня мы коснемся такой темы как Паевые инвестиционные фонды или, как их называют в простонародье, ПИФах. ПИФ - это подразделение организации, имеющее соответствующую лицензию и направленная на увеличение стоимости фонда, посредством вложения средств этого фонда в различные активы.
ПИФы формируются из средств инвесторов (пайщиков), каждому из которых принадлежит доля (пай) этого фонда в соответствии с их вкладом в него. Доля в фонде называется инвестиционным паем. Инвестиционный пай - это именная ценная бумага, определяющая права и обязанности его владельца.
Основная цель ПИФов — максимизация прибыль через инвестиции. Каждый фонд имеет
свою структуру активов. Структура активов регламентируется учредительными документами самого ПИФа. Например, есть ПИФы, которые вкладывают только в облигации, только в акции, в индексы и т.д
У каждого финансового вложения есть свои положительные и отрицательные моменты, и ПИФы не являются исключением. Начнем как всегда с позитивных моментов.
- Доступность. Входной билет в ПИФы от 5 000 рублей. Но стоит обратить внимание, что каждый представитель фонда имеет свой порог входа.
- Диверсификация. По текущему законодательству, фонд не имеет права вкладывать больше 10% средств в каждое юридическое лицо. То есть в портфеле фонда должно быть не менее 10 различных активов (например, не менее 10 различных акций, облигаций ит.д). Это позволяет фонду минимизировать потери, если какой-либо актив в портфеле сильно просел.
- Жесткий государственный контроль. Государство регламентирует работу фондов различными нормативными актами.
- Прозрачность. В любой момент времени вы можете посмотреть из каких активов состоит тот или иной фонд и в какой пропорции.
- Высокая ликвидность. Если для продажи акций, облигаций и т.д вам необходимы покупатели на рынке, то с паями все проще: вы приходите в профильную организацию и подаете заявление на погашения пая.
А теперь перейдем к минусам инвестирования в ПИФы
- Риски.
- Незащищенность. В отличии от депозитов ПИФы не страхуются и в случаи снижения стоимости паев или при ликвидации ПИФа, вам не компенсируют убытки
- Стратегия. Управляющие фондом могут подобрать некорректную стратегию вложения средств, что может повлечь убытки.
- Кризисы. В соответствии с нормативными законодательными актами фонды не могут держать более 15% средств в виде денежных средств и не имеют право открывать короткие позиции на рынке. Это значит, что в кризисы не менее 85% средств фонда будут вложены в активы, которые скорей всего принесут значительные убытки.
- Комиссии. Управляющие компании берут комиссию за управление фондом. Она взимается как при покупке пая, так и при продаже. При покупке комиссия зашита в стоимость пая. При продаже берется процент с общей стоимости продаваемого пая. Стоит заметить, что размер комиссии зависит от срока владения пая (чем дольше вы владеете паем, тем ниже будет комиссия).
Мне кажется, не логично будет говорить о том, что плюсов у ПИФов больше, чем минусов, так как каждый из этих пунктов тяжело сопоставить друг с другом. Поэтом каждый решает для себя насколько он готов вложиться в фонды.
Что еще стоит сказать про ПИФы. Вы можете купить неполный пай. Это значит, что если у вас не хватает средств на покупку целого пая, то вы купите его часть. Например, пай стоит 20 000 рублей, а у вас есть всего 10 000 рублей. Тогда вы будет владеть 0,5 паями.
Налоги с паев. В соответствии с текущем законодательство РФ, доходы с инвестиционных паев облагаются налогов в 13%. В случае, если владение паями превышает 3-х летний срок, то налог платить не нужно.
По каждому ПИФу вы можете посмотреть учредительные документы, его историческую стоимость и размер, текущей пул активов и др. Считается, что в ПИФы лучше вкладываться на срок 2-3 года. Это объясняется тем, что более долгий срок нивелирует, возможные просадки рынка и позволит получит хорошую доходность. На данный момент средняя доходность фондов за 3 года составляет 70%. Если у вас возникли проблемы с выбором фондов, вы всегда можете проконсультироваться у меня.