Разберемся, что такое облигация. Если вы брали кредит в банке, возможно у вас был опыт ипотечного кредита или потребительского. Вы брали деньги на определенный срок - например, на 10 лет и 16 % годовых. Каждый месяц вы платили определенную сумму — в составе этой сумме был кусочек тела долга и проценты банку.
Теперь представьте, что какая-то организация тоже нуждается в деньгах. Сложно найти такую организацию, банк или физическое лицо которые готовы дать большую сумму в долг. Проще эту сумму раздробить на кусочки.
Допустим, компании нужно взять в долг 1 миллион рублей и она раздробила этот долг на много маленьких кусочков по 1000 рублей и "продает свой долг на бирже".
Приходят инвесторы, которые его готовы купить. Кто-то несколько «кусочков», а кто-то может купить хоть 1 кусочек. Вот эти кусочки и называются облигации.
Как же привлечь желающих дать в долг в компании? Конечно же путем выплаты дохода! Доход по облигации называется купонным доходом.
Мы теперь поняли что такое облигация, что такое купон. Теперь надо еще разобрать, что такое номинал, почему это важно?
Есть рыночная стоимость. У облигаций есть дата выпуска и срок обращения. Это означает, что когда компания выпустила облигацию, то сразу понятно, когда эта облигация будет погашена.
Например, компания решила, что она вернет инвесторам долг через 10 лет. Это значит, что дата погашения облигации будет через 10 лет и это значит, что в течение 10 лет вы будете получать доход по облигации. Если номинал облигации 1000 рублей, а доходность 10 % годовых и, допустим, инвестор купил облигацию на рынке за 1000 рублей, то каждый год он будет получать 100 рублей. А когда наступит дата погашения, то компания, которая выпустила облигации, заплатит последний купон за последний год, плюс номинал облигации, то есть ту сумму, которую вы изначально давали в долг. (есть и другие виды выплат, но мы сейчас о самом распространенном).
Мы покупаем облигации на бирже. Вспоминаем, как в нашем примере погашение облигации наступит через 10 лет. Что же будет происходить с этими облигациями в течение десяти лет? Означает ли это, что инвесторы которые самые первые купили облигации, должны 10 лет владеть этими облигациями? Совершенно не означает! В любой момент времени вы можете продать облигацию опять на бирже. Соответственно, может прийти новый покупатель, который захочет ее купить.
Итак, представим что продавец и покупатель договорились о цене. Означает ли это что покупатель купит облигацию по цене, за которую продавец готов отдать? Не означает. Почему? Потому что продавец владел облигацией какой-то промежуток времени. За это время ему набежали проценты и покупатель кроме той цены, о которой он договорился с продавцом, еще заплатит, так называемый, накопленный купонный доход.
Если мы открываем вклад в банке то, как правило, банк заплатит нам проценты только если мы продержим деньги до окончания вклада. Тогда он выплатит сумму, которую мы положили на вклад плюс проценты. У облигаций по-другому.
Инвестор продает облигацию, ставка доходности по которой 10 % годовых, и продержал он эту облигацию один месяц. Он бы мог получить, если бы держал облигацию весь год, 100 рублей. Но, поскольку он держал только месяц, то он получит 100/12=8,33 руб.
Огромный плюс облигации - если вы когда-нибудь захотите продать вашу облигацию, то новый покупатель заплатит ту цену, о которой вы договорились (рыночную), плюс накопленный купонный доход. Продавец не потеряет тот доход, который он заработал, владея облигацией на протяжении какого-то времени.
Еще будет комиссия брокера - так называется организация с помощью которой вы можете прийти на биржу. Потому что мы с вами не можем покупать и продавать на бирже без помощи брокера Брокер - это наш проводник на биржу.
Надеюсь, после этой большой статьи у вас все "встало на свои места". И слово облигация уже не пугает. Это отличная альтернатива банковским депозитам!
Остались вопросы? задавайте в комментариях! И не забудьте поставить лайк!
