Я уже писал о том, что решил придерживаться стратегии стоимостного инвестирования в акции, основанного на фундаментальном анализе. И первым делом решил разобраться с основными показателями, на которые стоит обратить внимание при покупке доли бизнеса через акции.
Ведь даже одна акция – это часть крупного бизнеса и возможность получить кусочек от прибыли.
В прошлых статьях я рассмотрел такие понятия как Активы, Выручка и Прибыль (ссылки на них я оставил в конце).
В данной статье я хочу рассказать о дивидендах, как их получить и какие есть нюансы.
Дивиденды – это часть прибыли, которую получила компания. И выплаты на 1 акцию зависят от:
1) Величины прибыли
2) Доли прибыли, идущей на выплаты дивидендов (определяется акционерами на общем собрании)
3) Устава акционерного общества
Дивиденды могут выплачиваться несколько раз в год, а могут не выплачиваться вообще. И, чаще всего, представляют собой денежные выплаты.
Для примера, я взял «Группу ЛСР». У них достаточно информативный сайт, на котором можно найти финансовый отчет за 2018 год.
Что в нем смотреть? Нам интересна строка «Прибыль за год», которая составляет 16 230 млн. рублей.
Далее необходимо узнать количество акций.
Эта информация находится в разделе «Собственный капитал». Итого, капитал ЛСР составляют 103 030 215 акций.
Теперь можно рассчитать прибыль на акцию. Делим прибыль на количество акций и получаем 157 рублей.
Таким образом, на 1 акцию приходится примерно 157 рублей прибыли. Но не вся прибыль пойдет на дивиденды, а только половина. Так решили акционеры, предложив выплатить 78 рублей на акцию.
Вот теперь можно посмотреть на цену акции. И на данный момент она составляет около 750 рублей. При такой цене дивидендная доходность составляет чуть больше 10 % годовых.
Но как получить эти дивиденды?
Достаточно иметь акции в своем портфеле на дату закрытия реестра, а точнее за 2 дня до этого события (почему так, напишу в другой раз, или в комментариях расскажут).
Кажется, что все просто. Купил акции перед отсечкой и продал после – вот они, 10 % за пару дней. Но тут появляется рынок, который не дает так заработать. Ведь на следующий день после закрытия реестра цена акции падает ровно на процент доходности, а может и ниже.
Помимо размера дивидендов важна и их регулярность. Например, у ЛСР уже более 5 лет дивиденды по 78 рублей. А цена акции постоянно меняется, увеличиваясь к моменту выплат дивидендов.
Таким образом, гораздо выгоднее покупать подешевевшие акции этой компании в течение года, конечно, смотря на финансовые показатели.