В настоящее время разница между этими двумя видами торговли на бирже сильно размыта. Различные рекламные ролики представляют инвестирование как непрерывное отслеживание котировок, постоянные операции покупки-продажи, а так же рвущиеся волосы игроков рынка от микроскопического падения курса валюты.
Различные курсы обучения заработку на фондовой бирже (зачастую их представляют брокеры) позиционируют стратегию инвестиций путем постоянного обновления списка активов клиента. Однако стоит грамотно отличать инвестирование капитала от трейдинга.
Трейдинг - процесс торговли активами на фондовой/валютной/иной бирже. Основная цель трейдинга - получение прибыли за счет продажи активов, ранее купленных по более низкой стоимости. Люди, занимающиеся трейдингом, называются трейдерами. Основное оружие каждого трейдера - технический анализ, согласно которому можно предсказать движение стоимости активов в сторону удешевления или же подорожания, и исходя из этих знаний купить актив дешевле и затем продать по более высокой цене.
Инвестирование - процесс долгосрочного вложения капитала в развивающийся/развитый бизнес с целью получения долгосрочной прибыли. Также лично я рассматриваю инвестирование как вложение средств с целью получения пассивного дохода за счет периодического получения дивидендов/купонов. Соответственно люди, занимающиеся инвестированием, называются инвесторами. Основным оружием инвестора является фундаментальный анализ, позволяющий оценивать бизнес компаний, их перспективы и риски.
Таким образом, перед каждым новичком на фондовом рынке возникает вопрос - чем же он хочет здесь заниматься и с какой целью он сюда пришел. Для этого стоит оценить достоинства и недостатки каждого из видов деятельности на фондовой бирже.
Итак, к плюсам трейдинга можно отнести возможность быстрого заработка, благодаря грамотным действиям трейдера и определенной толике удачи. На этом, пожалуй, все плюсы заканчиваются.
К минусам трейдинга я могу отнести следующие доводы:
- трейдинг занимает много времени. По факту трейдинг - та же работа, отнимающая много сил и времени, заставляя чуть ли не постоянно следить за котировками;
- трейдинг - это игра с отрицательным математическим ожиданием. Согласно теории вероятности, шанс закрыть сделку удачно сопоставим с шансом на убыточную сделку, то есть прибыль непосредственно за торговлю активами равна нулю. Однако, не стоит забывать, что за каждую операцию на рынке брокер взимает комиссию, таким образом превращая нулевой баланс в отрицательный;
- трейдинг не способствует получению пассивного дохода. На фондовом рынке пассивный доход можно обеспечить получением дивидендов с акций и купонов от облигаций. Трейдинг же лишен таких "привилегий";
- чересчур высокая зависимость от удачи. Для получения самой высокой прибыли необходимо покупать активы на самом "дне" их стоимости, а продавать на самом пике. Суть в том, что крайне сложно предугадать момент наступления это самого дна;
- повышенный риск. Зачастую трейдинг подразумевает использование кредитного плеча - заемных средств для увеличения потенциальной прибыли. Однако, нередки случаи, когда позицию приходится закрывать в убыток, и при этом еще остаться в должниках.
По статистике, около 90% трейдеров терпят неудачу на фондовом рынке.
К плюсам инвестирования стоит отнести следующие доводы:
- отсутствие риска остаться должником. Инвестирование как таковое не предполагает использование заемных кредитных средств, соответственно при банкротстве компании, владелец ее акций лишается только вложенных средств;
- возможность создания пассивного дохода. Инвестирование подразумевает долгосрочное вложение капитала, таким образом включая в себя и дивидендные/купонные выплаты;
- свободное время. Сам процесс инвестирования состоит из покупки активов на бирже, что в свою очередь занимает всего пару минут времени;
- упрощенная налоговая нагрузка. При удерживании актива более трех лет, при его продаже с прибылью не взимается НДФЛ в 13%. Таким образом, удерживать активы долго выгоднее.
К минусам инвестирования можно отнести:
- необходимость в долгом и подробном изучении различных материалов (минус сомнительный, учитывая его окупаемость);
- как и любое вложение средств, инвестирование сопряжено с определенным риском. Однако, при подробном выборе активов и соблюдения диверсификации риски потери можно сократить до крайне малых величин.
Как действовать на фондовом рынке, каждый решает сам. Мой выбор - спокойный, порой даже скучный, но менее опасный путь - путь фундаментального инвестора. И я верю, что подобный путь принесет то, чего я от него действительно жду.