Начнем всё очень просто, без всяких заумных слов, а непонятные слова буду пояснять простым и человеческим языком. Ведь на самом деле, всё намного проще, чем кажется. Поэтому, поехали и я начну объяснять, что такое облигации- простыми словами!
Самое интересное в облигации это то, что доход по облигации заранее известен. То есть, когда вы ищите себе подходящую ценную бумагу, то указана не только сама стоимость, но и процент, который вам выплатят и номинальная стоимость, то есть та стоимость по которой у вас выкупят облигацию обратно и дата выкупа.
Иногда, инвестора ищут облигации ниже номинальной стоимости. Допустим, что номинальная стоимость облигации 1000 рублей, но в период покупки она 900 рублей. Получается, что такая облигация очень выгодна, потому что, что вы ещё и заработаете 100 рублей, когда у вас её выкупят обратно за 1000 рублей.
Это не совсем так, лучше считать всё в процентном соотношении. То есть учитывать все факты, такие например, как ещё выплата купонного дохода, то есть процент за то, что вы дали во временное пользование свои денежные средства.
Да, здесь именно так и получается. Ведь облигация, это как бы расписка по которой вам обещают вернуть деньги, да ещё и с процентами. Можно сравнить с банковским депозитом, когда вы отдаёте деньги банку на временное пользование и заключаете договор, где вам обязуются всё вернуть в определённое время и выплатить определенный процент.
Только, если в банке вы можете потерять процент, если решите забрать свои деньги досрочно и расторгнуть договор, то по облигациям такого нет. Купонные выплаты, как правило происходят раз в квартал, но бывает и более долгий срок ожидания, поэтому инвестора продают облигации после выплаты купонов (процентов), но иной раз и не дожидаются. Поэтому не важно на сколько лет размещена облигация, у вас потерь не будет, только если облигация не "просядет" в цене.
Продать и купить облигацию можно в любой момент. Эта бумага ликвидна, как например, та же акция.
Многие пишут, что это практически без рисковый инструмент. Да, это довольно консервативное инвестирование, но риски есть всегда. Ведь, вы даёте деньги в долг, и должны оценить насколько ваш заёмщик за кредитован, и сколько у него свободных денежных средств в обращении.
Если вы покупаете облигацию какого-то государства или муниципальную, то должны знать о всех экономических составляющих. Если покупаете корпоративную, то оценить её с помощью фундаментального анализа. Просто, так взять и купить, что-либо нельзя. Ваш заёмщик должен быть надежным и ответственным, который берёт у вас деньги в долг не для того, что бы покрыть долги, а для развития.
Это, довольно удобный инструмент для финансирования компании или государства. Для своего развития они часто выпускают облигации, собирают деньги, и на них проводят необходимые преобразования и в конце срока аккуратно погашают свои обязательства. Дефолт по облигациям – почти невероятная вещь и случается крайне редко. В любом случае нужно учесть, что и такие события бывают.
Когда происходит дефолт по муниципальным бумагам, то Центробанк гасит долги. На момент написания статьи, еще не было ни одного случая, что бы не погасили долги перед заёмщиками по таким дефолтным бумагам. Ведь, это в первую очередь репутация нашей страны, а потерять доверие инвестора очень легко, тогда больше никто не купит муниципальную облигацию.
Самыми надёжными считаются Облигации Федерального Займа (ОФЗ). Потому, что главным заёмщиком выступает ЦБ, а это самый крупный банк, крупнее несколько взятых банков вместе, включая Сбербанк и, например ВТБ.
Так же доход по ОФЗ не облагается налогом 13%, что тоже нужно учесть.
Если говорить об облигациях Федерального Казначейства США, то здесь подход инвестора, в данном случае, практически на доверии. Доллар является мировой валютой, а экономика США ведущей. Пока есть вера, то с этими облигациями ничего не будет. Только нужно помнить:
- Внешний долг огромный и если все, кому США должны попросят вернуть деньги, обменяв облигации, то боюсь, что расплатиться по долгам эта страна не сможет.
- Конечно, скажете вы, ведь можно напечатать ещё долларов - такая держава может себе это позволить. Может, отвечу я, но бесконечно печатать не сможет, потому что иначе доллар станет бумажкой, но это больше по другой теме.
Спорить по ряду вопросов, я всё равно не буду, но буду рада вашим обсуждениям статьи в комментариях.
Так же, очень надеюсь, что смогла донести, что такое облигации-простыми словами!!!
Более полная статья на сайте, ссылка ниже.