Всем привет, сегодня расскажу о том, как заработал 15% в долларах на одной сделке, при этом я пишу статью не для того чтобы похвастаться, а для того чтобы описать логику принятия инвестиционных решений.
В моем списке бумаг за которыми я наблюдаю есть компания L Brands (LB), это американский магазин по продаже одежды. В один из дней когда у меня был период покупок бумага была в просадке и я купил ее на уровне 22.54$.
Через некоторое время после покупки, а именно 22.05, компания выпустила отчет в котором сообщила о том. что увеличивает ожидания по уровню прибыли на этот год. И после этого отчета в бумаге начался бурный рост, а передо мной встал вопрос, продавать бумагу и фиксировать прибыль или держать ее в портфеле, получать дивиденды 6-7% в год и ждать возвращения к высоким уровням (пару лет назад бумага стоила 80$). Чтобы ответить на этот вопрос я стал изучать рынок, новости по бумаге и сектор ритейла одежды в целом. При этом я нашел факторы как за продажу так и за удержание, вот они:
Факторы за продажу:
Весь сектор ритейла одежды находится под давлением и завышенные ожидания компании сейчас, не означают что все будет именно так как компания ожидает.
Проблемы у компании с брендом Victoria s Secret, компания решила закрыть большую часть магазинов этого бренда.
Конкуренция с Amazon из-за которой страдает бизнес многих продающих компаний.
Торговая война с Китаем, многие американские бренды одежды шьют вещи именно там.
Факторы за удержание:
Ожидание следующего отчета в котором компания могла также показать хорошие результаты, в этом случае котировки улетели бы еще выше, до уровня примерно в 35-40$.
Самый крупный акционер хочет провести слияние брендов которыми владеет компания, если это произойдет котировки компании вполне могут вернуться к первоначальным уровням 80$
Высокий уровень зафиксированной дивидендной доходности 7% годовых.
Зная все эти факторы я решил понаблюдать за рынком, дождаться более высоких уровней и возможно следующего отчета. Но именно мониторинг рынка помог мне увидеть отчет потребительского сектора США в котором, в том числе, были и предварительные результаты по ритейлу одежды, этот отчет говорил что компании из этого сектора заработали меньше чем за аналогичный период прошлого года. Выход этого отчета помог мне избавиться от необходимости удерживать компанию до выхода ее собственного отчета, факторы за продажу на фоне полученных данных перевесили и я решил фиксировать прибыль. Бумага была продана на уровне 26.01$
В данном случае мне помог мониторинг рынка, именно поэтому я пишу на своем канале о том, что нужно анализировать компании и не переставать следить за рынком даже когда вы ничего не покупаете. Давайте посмотрим что было бы если бы я не заметил отчет потребительского сектора и оставил бы бумагу до отчета:
Во-первых компания действительно показала бы прибыль меньше чем было заявлено ей самой и меньше прогнозов аналитиков:
Этот фактор плюс торговые войны которые оказывают существенное давление на сектор, плюс падение рынка в целом привели бы к обрушению котировок по бумаге и вся моя прибыль была бы съедена:
И в-третьих, компания ко всему прочему в 2 раза сократила дивиденды. Поэтому я считаю что в данной ситуации принял верное инвестиционное решение продав бумагу, а как думаете вы? Пишите в комментариях.
Если вам понравилась статья помогите каналу набрать 7000 дочитываний за неделю - ставьте лайк и делитесь с друзьями.
Также читайте другие мои статьи:
Из каких активов должен состоять правильный инвестиционный портфель?
Какие российские акции платят дивиденды больше одного раза в год