Не так давно рунет заполонили новости о нулевой ставке по ипотеке в Дании и нытье каждого первого о том, как же там хорошо, а у нас плохо.
В комментариях к этой новости все были уверены, что в Дании живут счастливые люди, ведь их банкиры такие добрые, что не берут платы за кредит, а наши банкиры только грабить умеют.
На самом деле все гораздо проще. Во всем мире банкиры плюют на людей и ищут только выгоду в своем бизнесе, но разница лишь в том, что ставка центрального банка Дании -0,65%, а у нас 7,25%.
Что у нас, что у Дании такая ставка говорит о проблемах в экономике. У нас она слегка выше значения, при котором высокотехнологичный бизнес может развиваться. ЦБ хочет снизить до 6% в ближайшие годы, но снижая ставку увеличивается инфляция и другие негативные последствия и в экономике появляется больше рисков, но и перспектив больше. Снижать ее лучше постепенно, подготавливая скелет всей экономики и очевидно, что скелет более менее хороший, но у нас боятся снижать ставку сильнее из-за риска новых санкций и высокой зависимости от нефти, которая чутко реагирует на снижение темпов роста мировой экономики, чего сейчас и опасаются.
Что касается Дании, то инфляция у них сейчас на уровне 0,4% и это при отрицательной ставке ЦБ, а что будет, если ставка будет хотя бы нулевой?
То будет дефляция, что приведет к снижению цен, а значит темпы экономического роста начнут резко снижаться и страна войдет в кризис.
Вероятно, в экономике накопилось много пузырей, которые не лопнули только благодаря отрицательной ставке ЦБ и вряд ли им удастся их сдуть. Более вероятно, что в период мирового кризиса они лопнут и экономика будет страдать вдвойне.
Даже если откинуть вышеперечисленные факты, представьте, что в России вдруг ипотека стала тоже под 0%. Что произойдет? - правильно! Цены на жилье взлетят в тот же момент!
Кто не мог позволить себе ипотеку из-за низкой ЗП теперь могут купить квартиру, то есть спрос растет, а квартир больше не стало и это значит, что растут цены на квартиры. Кто-то скажет, что тогда и застройщикам станет выгоднее строить? - но тогда и владельцы земель заломят цены и все остальные в этой цепочке производства жилья. Так же и в Дании. Там покупали квартиры, как инвестицию. Брали ипотеку под низкий процент и продавали через пару лет с выгодой за счет роста стоимости недвижимости, поэтому в квартиры инвестировали пока они растут в цене, а как цены перестанут расти так быстро, то обслуживать ипотеку станет не выгодно и цены рухнут, что вызовет кризис, поэтому ставкой в 0% пытаются стимулировать спрос на недвижимость.
При ставке 0% вы все равно сильно переплачиваете по ипотеке, потому что за счет низкого кредита просто квартира стала сильно дороже, но всем приятней думать, что они не переплачивают с нулевой ставкой.
Что бы этого не происходило лучше субсидировать застройщиков что бы они получали дешевые кредиты и вводили все больше кв метров жилья каждый год.