27 из 35 судов, входящих в конвой PQ-16, благополучно добрались до Мурманска. Путь от Мидлсбро (город в Англии) до Мурманска (Россия) занял 28 суток. Вскоре после того, как конвой отошёл от Исландии, немецкие пикирующие бомбардировщики начали бомбить его со своих баз в Северной Норвегии. Бомбёжка продолжалась шесть дней. Было потоплено восемь судов.
Но следующий конвой - PQ-17 постигла катастрофа. Черчилль написал 18 июля Сталину длинное письмо. Он напомнил, что Англия начала отправлять в Россию небольшие конвои ещё в августе 1941 года и до декабря немцы их не трогали. Однако в дальнейшем положение осложнилось. В феврале 1942 года немцы перебросили в Северную Норвегию значительные силы подводных лодок и большое количество самолётов. Тем не менее конвои проходили с различными, но допустимыми потерями. Недовольными достигнутыми результатами, немцы послали на север свои надводные корабли.
Надо отдать должное храбрости как английских, так и русских моряков, принимавших участие в переходе конвоя PQ-17. Из экипажа конвоя 160 человек были убиты, многие ранены; их в конце концов отправили в сильно переполненный госпиталь в Мурманске.
Черчилль продолжает писать Сталину:
"Перед отправкой майского конвоя Адмиралтейство предостерегало нас, что потери будут очень тяжёлыми, в случае если, как это ожидалось, немцы используют свои надводные корабли к востоку от острова Медвежий. Мы решили отправить конвой. Нападения надводных кораблей не произошло, и конвой прошёл, потеряв шестую часть своего состава, главным образом в результате нападений с воздуха. Однако, в случае с последним конвоем под номером PQ-17 немцы наконец использовали свои силы таким образом, которого мы всегда опасались ... В настоящий момент в Архангельск прибыли только четыре парохода, а шесть других находятся в гаванях Новой Земли ... "
Черчилль в своём письме умалчивает о том, что главной причиной катастрофы, постигшей конвой PQ-17, было грубо ошибочное решение начальника английского военно-морского штаба адмирала Д. Паунда, который из-за боязни встречи английских военных кораблей с немецким линкором "Тирпиц" отозвал с полпути обратно крейсеры и эсминцы сопровождения. Оставленные на произвол судьбы торговые суда наших союзников (ни чем не могли защищаться) подверглись яростным атакам фашистской авиации и подводных лодок. В результате немец потопил 23 транспортных судна из 34.
Сталин подверг резкой критике английское Адмиралтейство за его боязнь потерять какое-либо количество своих военных кораблей и за его решение бросить фактически транспортные суда на произвол судьбы. Знаете почему? Потому что Сталин не бросил бы свои конвои. Какие мы с ними разные.
Черчилль сообщал о своём решении прекратить отправку арктических конвоев впредь до особого извещения. Черчилль опасался, что Англия может потерять господство в Атлантике. А это отразилось бы на поставках продовольствия, за счёт которых Англия существует, и подорвало бы её военные усилия.