Валютный рынок
Доллар США укрепился на 1,3% относительно глобальной корзины, в основном, за счёт снижения евро на 1,5%. Российская валюта ослабла на 1%. Курсы валют развивающихся стран снизились на 0,5%. Китайский юань ослаб на 0,8%, аргентинский песо подешевел на 7,2%, турецкая лира снизилась на 1,3%. Значение индекса PCE (ориентир ФРС в качестве основного индикатора инфляции) в июле составило 1,4% год к году. Базовый индекс PCE не изменился (+1,6% г/г). Согласно ЦБ РФ, инфляционные ожидания населения РФ на следующие 12 месяцев в августе снизились до 9,1% – минимума с июня 2018 г. В пятницу Совет директоров Банка России примет решение по ключевой ставке, ожидается снижение на 25 б.п. до 7%. В четверг Росстат опубликует данные по инфляции в РФ за август, Минфин РФ представит план покупок валюты на месяц.
Российский фондовый и долговой рынки
Индекс МосБиржи прибавил 3%. Лидировали акции Полиметалла (+7,8%), бумаги ММК прибавили 7,6%, обыкновенные акции Сургутнефтегаза подорожали на 7,1%, X5 Retail Group прибавила 6,8%, Северсталь – 6%. Отставали нефтегаз и финансы, а также большинство компаний потребительского сектора. Еврооблигации российских компаний подорожали на 0,4%, котировки суверенных евробондов выросли на 0,8%. Цены рублёвых корпоративных облигаций прибавили 0,1%, котировки ОФЗ выросли на 0,5%, сильнее выглядели долгосрочные бумаги. По данным ЦБ РФ, вложения нерезидентов в ОФЗ в июле увеличились на 1% до 2,584 трлн рублей, достигнув нового исторического максимума. Доля нерезидентов в ОФЗ снизилась до 30% – уровня начала июня. В среду стартует Восточный экономический форум во Владивостоке.
Международный фондовый рынок
Глобальный фондовый рынок прибавил 2%. Опережающую динамику показали горнодобывающие компании, телекоммуникации, производители сырьевых материалов и высокие технологии. Отставали недвижимость, здравоохранение, сектор услуг ЖКХ, финансы и товары массового потребления. США с 1 сентября повысили пошлины на товары из Китая объёмом US$300 млрд на 15%. Китай ввёл дополнительные 10%-ные пошлины на американские товары. Оценка годовых темпов квартального роста ВВП США в марте-июне была снижена до 2% с 2,1%. Основной вклад в рост внёс потребительский спрос, инвестиции сократились. В пятницу ожидается публикация финальных данных о росте ВВП Еврозоны за 2-й квартал, консенсус-прогноз – +1,1% годовых.
Сырьевые рынки
Котировки нефти прибавили 1,8% на фоне новостей о снижении запасов в США. Динамика цен на металлы была разнонаправленной: никель подорожал на 14,3%, серебро выросло на 4,4%, медь прибавила 0,8%, алюминий снизился на 1%, горячекатаная сталь – на 2,7%. Цены на золото потеряли 0,4%. Цены на сельхозтовары в долларах выросли на 0,3%. По данным Министерского мониторингового комитета (JMMC) в июле страны ОПЕК+ выполнили соглашение о сокращении уровней добычи нефти на 159% против 137% месяцем ранее. Согласно ЦДУ ТЭК, добыча нефти с газовым конденсатом в России в августе составила 11,29 млн баррелей в сутки, достигнув максимума с марта 2019 г. Рост составил 0,7% год к году (-0,6% г/г в июле).