Что такое инвестиции?
Что такое инвестиции?
Финансовая или экономическая инвестиция - это любой актив или инструмент, приобретенный с целью продажи указанного актива по более высокой цене в будущем (прирост капитала) или с надеждой на то, что данный актив непосредственно принесет доход. В настоящем руководстве рассматриваются три основных метода инвестирования (или класса активов).
Однако точные критерии для того, чтобы сделка считалась инвестицией, не столь конкретны. С широкой точки зрения, существует много различных категорий инвестиций. Особенно с точки зрения бухгалтерского учета, различные операции могут быть представлены как инвестиции разных людей. Например, сделка аренды может рассматриваться как инвестиция некоторыми, но не другими.
В своем очень широком определении инвестиции могут включать в себя любые действия или операции, осуществляемые с целью получения той или иной формы будущего дохода. Таким образом, даже акт производства товаров с намерением перепродать их в будущем можно рассматривать как инвестиции.
методы инвестирования
Однако существуют определенные виды операций, которые легко воспринимаются как финансовые инвестиции. Они находятся в центре внимания этой статьи и описаны ниже.
Каковы различные методы инвестирования?
Простой способ классификации инвестиций состоит в том, чтобы разделить их на три категории или " инвестиционные методы”, которые включают:
Долговые инвестиции (займы)
Долевые инвестиции (собственность компании)
Гибридные (конвертируемые ценные бумаги, мезонинный капитал, привилегированные акции)
Долговые инвестиции
Инвестиции, основанные на долге, можно далее разделить на две подкатегории: государственные и негосударственные (частные) инвестиции.
Государственные долговые инвестиции - это любые инвестиции, которые могут быть приобретены или проданы на открытых долговых рынках. Это такие вещи, как облигации, долговые обязательства, кредитные свопы и другие. Компания часто классифицирует публичные ценные бумаги как удерживаемые до погашения, имеющиеся в наличии для продажи или удерживаемые для торговли. Каждая из этих классификаций имеет определенный критерий и режим в соответствии со стандартами бухгалтерского учета.
Частные долговые инвестиции - это любые сделки, которые генерируют актив на балансе и не являются открытыми или легко торгуемыми на рынках. В качестве примера можно привести приобретение дебиторской задолженности другого предприятия или дебиторской задолженности по кредитам, которые, как ожидается, принесут определенный доход в будущем.
Долевая инвестиция
Инвестиции в акционерный капитал также могут быть классифицированы как государственные и негосударственные инвестиции. Последние обычно известны как частные акции, которые считаются высокорискованными, высокодоходными инвестициями. Фактически, инвестиции в акционерный капитал обычно считаются более рискованными, чем долговые инвестиции, с тем преимуществом, что они могут принести больше прибыли.
Государственные долевые инвестиции - это любые долевые инвестиции, которые могут быть приобретены или проданы на рынках. Это часто тип инвестиций, которые кто-то может иметь в виду при обсуждении инвестиций, и охватывают такие инструменты, как обыкновенные акции, привилегированные акции, опционы на акции и фондовые варранты.
Инвестиции в частный капитал часто представляют собой крупномасштабные инвестиции, которые не входят в сферу деятельности инвестора с низким капиталом. Выкуп акций с привлечением заемных средств, слияния и поглощения, венчурный капитализм-это лишь некоторые из наиболее распространенных видов сделок с частным капиталом.
Гибридные методы инвестирования
Давайте рассмотрим некоторые дополнительные методы инвестирования. Существуют виды инвестиций, которые сочетают в себе элементы долга и капитала. Примером этого является мезонинный долг, в котором инвестор предоставляет кредит второй стороне в обмен на собственный капитал. Другим примером является конвертируемая облигация, в которой инвестор приобрел облигацию, имеющую функцию, при которой она может быть обменена на определенное количество акций компании-эмитента.
Существуют также виды инвестиций, которые не имеют ни долговых, ни долевых компонентов. Примером такого типа инвестиций являются любые инвестиции в активную сторону баланса, такие как покупка оборудования или имущества в соответствии с PP&E. В качестве альтернативы, покупка нематериальных активов, таких как бренд или патент, также может классифицироваться как инвестиции, в зависимости от стратегии.
Наконец, существует большой класс инвестиций, называемых деривативами, которые, как следует из названия, являются производными от других ценных бумаг. Есть много видов производных, все из которых заслуживают собственной статьи. Однако примером широко известных деривативов являются фьючерсы и опционы, которые являются инвестиционными инструментами, основывающими свою стоимость на базовой акции или товаре.
CFI предлагает ряд информационных ресурсов по инвестированию, в том числе статьи, перечисленные ниже.
Узнайте больше об инвестировании!
Инвестиционная деятельность банков
Метод оценки
модель DCF
Государственные ценные бумаги
Обучение Финансового Аналитика
Получите финансовую подготовку мирового класса с помощью онлайн-сертифицированной программы обучения финансовых аналитиков CFI!
Приобретите уверенность, необходимую для продвижения по лестнице в высокоэнергетическом карьерном пути корпоративных финансов.