Медь.
Одним из товаров в центре торговой войны является медь.
Если торговая война ослабит китайскую экономику и замедлит глобальный рост, Доктор Медь даст нам всем знать.
Золото.
Интересно, что золото реагирует на торговую войну, оказывая влияние на рост США, а затем и ФРС.
ФРС высказала будущие опасения, что торговая война замедлит глобальный рост, когда она снизит ставки в конце июля.
Рост золота с 1200$ за унцию до 1300$ во второй половине 2018 года был вызван изменением ожиданий того, что ФРС вместо повышения ставок будет проводить снижение.
Затем, летом 2019 года, когда ФРС снизила ставку, золото скакнуло с 1300$ до 1400$.
Эскалация торговой войны в начале августа 2019 года вызвала падение акций, большое ралли в облигациях и ожидания еще большего снижения ставок со стороны ФРС, поэтому золото выросло до 1500$.
Суть в том, что золото нуждается в большем снижении ставок, чтобы подняться еще выше;
Для роста меди нужно прекращение торговой войны и улучшения ожиданий глобального роста;
А рост цен на нефть может вызвать рост напряженности в Ормузском проливе, либо торговая сделка.
Короче говоря, медь, золото, нефть танцуют под разные дудки; они не в тандеме.
Приливы и отливы торговой войны могут вести их в противоположных направлениях через сложную комбинацию изменений в ожиданиях глобального роста и темпах роста в США.
Теперь давайте взглянем на опционные ожидания этой троицы
Нефть WTI (LO)
По расстановке опционных ожиданий видно, что нет каких-то однозначных ожиданий, цена (красная линия на рисунке) в момент написания статьи находится между крупными ожиданиями Put - 55$ и
Call - 60$, которые могут играть роль поддержки и сопротивления соответственно.
Самое большое скопление объёмов Put - 45$
Самое большое скопление объёмов Сall - 65$
Вывод: В настоящий момент нефть находится в падении, поэтому можно искать покупки от 50 и 45$ с целями 65$
Медь Copper (HXE)
Медь торгуется возле самого крупного Put 255, от которого можно искать покупки с целями 275 но достижение данной цели видится пока маловероятно т.к. Трамп вводит всё новые и новые повышения тарифов и ожидания опционщиков на 275 заложены с эксперацией в декабре.
Поэтому разумнее покупать от обозначенных путов: 255, 250, 245 и выходить из покупок при первых признаках разворота или частично фиксировать профит и остатки переводить в безубыток с расчетом на ослабление в торговой войне и скачку до 275 долларов.
Золото Gold (OG)
По опционным ожиданиям отчетливо видно отсутствие каких-либо значимых Put объемов имеются только отчетливые и большие скопления Call опционов.
В настоящий момент цена ушла за пределы самого большого скопления Call - 1500 и на рынке ходят ожидания добития цены до 1600 - второй по величине страйк, поэтому можно ожидать похода до 1600 и там искать продажи с неясными пока целями профита, но если судить по существующей расстановке, то это 1500$ за унцию.
Приятного трейдинга!
Роман А.
Торговые идеи ждут вас в Группе Telegram: http://bit.ly/2FfyVa1
Рекомендуемый брокер: http://bit.ly/2YrNEaX