Друзья, был такой великий спекулянт в начале 20 века в США - Джесси Ливермор, который прославился тем, что заработал миллионы долларов, зашортив рынок в кризисные периоды времени в США. Он был трейдером, его звали "Великий Медведь". Он заработал эти миллионы... а потом потерял все.
Почему мы вспоминаем Джесси Ливермора? Потому что его уроки и правила, подтвержденные итогом его жизни - это веский повод не следовать им! И не заниматься спекуляциями. Заработав на крахе 1929 года Ливермор умер в бедности, застрелившись в 1940 году.
Он учил: торговать по тренду, ставить стоп-ордера, не усредняться и т.д. В общем, классика трейдинга. И эти правила ему НЕ ПОМОГЛИ. Кстати, тут встает интересный вопрос: если такому финансовому гению, как Ливермор не помогли собственные правила трейдинга, почему рядовые трейдеры нынешних дней уверены, что могут быть успешнее его?
Джесси заработал 100 миллионов долларов, зашортив рынок 1929 года. Перед этим он заработал 3 миллиона, зашортив рынок в 1907 году. Но потерял все. Но, если бы он просто вложил заработанные 3 миллиона долларов в индекс S&P500 в 1907 году, то к дню своей смерти он получил бы почти 16 миллионов долларов капитала со среднегодовой доходностью почти 5.2% в долларах.
Если бы он инвестировал в S&P500 заработанные им 100 миллионов долларов в 1930 году, то к 1940 году он получил бы убыток, конечно, но обладал бы все еще очень внушительной суммой в 86.7 миллионов долларов.
Даже по текущим меркам с такой суммы дивиденды по ставке 3.5% составили бы внушительные 3 миллиона долларов в год! Что уж говорить о начале 20 века.
Кстати, в это же время делал свои шаги Бенджамин Грэм. Он тоже пострадал из-за Великой Депрессии, он тоже потерял деньги на этом кризисе - это навсегда сформировало его стоимостную стратегию поиска "сигаретных окурков". Но он спокойно пережил этот кризис, выбрался из него достойно и открыл свое инвестиционное партнерство, приносившее ему солидный доход и ставшее своего рода "колыбелью" для Уоррена Баффета и многих других успешных инвесторов.
Шортить рынок можно, если вы уверены в своем умении предсказать будущее, но это против тренда. Не против тренда "технического анализа" на текущий момент. Против тренда жизни: тренда на рост экономики и благосостояния в целом, против тренда инфляции, которая вызывает рост прибылей компании. Джесси Ливермор заработал миллионы, но потерял все.
Долгосрочные инвесторы зарабатывают, даже если рынок падает - усредняясь, реинвестируя дивиденды и получая эти самые дивиденды, чтобы жить на них.
Удачи в инвестициях!
#инвестиции #акции #миллион #кризис #обвал #великаядепрессия #джессиливермор #трейдинг #спекуляции