Сегодня четверг, время выпуска рубрики "Миллион с нуля". В рамках этой рубрики я не только показываю, как сам инвестирую небольшие суммы денег, чтобы накопить миллион рублей для сына, но и рассматриваю альтернативные вложения.
Например, поступило предложение рассмотреть вложение в ПИФ Природные ресурсы от Сбербанка. Заслуживает ли этот способ инвестиций внимания, ведь действительно - динамика последних лет кажется сказочной.
Давайте посмотрим детальнее:
1) Действительно, на дистанции в 3 года - с 2016 года этот ПИФ опережает FXUS по среднегодовой доходности.
2) Но стоит нам взять дистанцию чуть подлиннее - с 2013 года, момента запуска FXUS и доходности почти выравниваются - FXUS выходит вперет, но ненамного.
3) Однако, оцените, насколько мала среднегодовая доходность с 2009 года - по сути с дна кризиса! Всего 9.55% в рублях до учета инфляции. А ведь за этот период времени инфляция составила в среднем 7.5% в рублях в год.
Оценить FXUS на этой дистанции мы не можем - фонд еще не существовал, но если взять близкий эквивалент - аккумулирующий дивиденды фонд CSPX, то в долларах среднегодовая доходность получилась бы 12.92%, а в рублевом эквиваленте - уже 22.87%. И ведь мы берем вход на 1 год позже - когда рынок уже сильно откатился от самого дна.
4) Совокупные расходы по ПИФу катастрофически велики. Они составляют 4% от стоимости активов. Каждый год - растет рынок или падает - с вас берут 4%. Это запредельно много (сравните с 0.9% у Финекс или 0.03% у Vanguard VOO).
Также не будем забывать о фактической стороне инвестиционных расходов. При вложении менее 3 миллионов рублей вам нужно будет платить по 1% надбавки - считай комиссии - за приобретение паев фонда. Да, при вложении 3000-4000 рублей в месяц это лишь 30-40 рублей (даже меньше, чем выходит у меня - около 100 рублей в месяц), но с вложениями от 10 000 рублей в месяц сумма становится уже больше брокерской комиссии.
Таким образом, технически - можно рассмотреть покупку этого ПИФа. Но, если интересуют добывающие компании - которые и так доминируют в экономике РФ - не лучше ли просто купить их отдельными акциями? Тем более, что приемлемый портфель из акций РФ можно собрать уже с капиталом в 100-150 тысяч рублей.
Удачи в инвестициях!
#миллионснуля #инвестиции #пиф #etf #фондовыйрынок #доходность