Экономика США безусловно является одной из крупнейших в мире. Рынок акций этой страны включает в себя многие транснациональные и всем известные компании, такие как: Apple, Coca-Cola, McDonalds, Ford, Caterpillar, Intel, Twitter,... Все эти, и многие другие крупнейшие по капитализации корпорации включены в индекс S&P500, который по своей сути представляет всю мощь экономики США. Волатильность этого индекса в годовом исчислении около 13%, а средняя доходность за последние 70 лет — около 12% годовых в долларах! Поэтому, любой рациональный инвестор должен иметь его в своём портфеле, конечно доля таких вложений может быть различна.
Самым удобным способом приобрести долю в индексе S&P500 (или аналогичном ему SUSLMCN ) является покупка индексного фонда.Пятнадцать лет назад у российского инвестора было всего два способа это сделать: купить паи ПИФ (паевого инвестиционного фонда) в России, или выйти на зарубежный рынок, и там купить зарубежный ETF. И то и другое было в той или иной мере неудобно и дорого, однако уже в то время многие разумные инвесторы выбрали один из этих способов, и получили прибыль от роста американского рынка за это время. Затем, в 2013 г. в России появилась компания Finex, которая открыла первый на рынке фонд на акции США FXUS.
В общем то, до недавнего времени приобретение ETF от Finex с тикером FXUS оставалось единственным вариантом, кроме покупки иностранных ETF на зарубежной бирже. Однако, затем один за другим банки начали открывать новые фонды (БПИФ) с небольшой комиссией, которые позволяют вам купить индекс. Строго говоря, ETF и БПИФ, это немного разные инструменты, однако не будем вдаваться здесь в подробности. Давайте сравним имеющиеся на ММВ в 2019 году фонды на американский рынок:
Можно увидеть, что несмотря на то, что в 2019 году Альфабанк, Сбербанк и ВТБ открыли фонды БПИФ, торгующиеся на ММВБ, они выбрали какую-то странную конкурентную стратегию. Никто из них не предложил суммарную комиссию меньше, чем FinEx, мало того, Сбербанк и Альфабанк сделали комиссию даже больше. Видимо это связано с тем, что эти фонды рассчитаны на клиентов банков, которые не будут разбираться, и искать лучшие условия, а воспользуются условиями консультанта. Все Российские фонды не выплачивают дивиденды, а реинвестируют их. Мало того, вы через три года вы сможете воспользоваться льготой по долгосрочному владению ценными бумагами, и не платить НДФЛ 13%.
А вот в последней строке вы можете увидеть, какие условия предлагают американским инвесторам в фонде Vanguard. Большая конкуренция на рынке пассивных фондов на западе привела к значительному уменьшению комиссий. Поэтому, будем надеяться, что рано или поздно и мы придём к подобной ситуации, и подобным комиссиям. от которой мы, как инвесторы только выиграем. Многие могут подумать, что в таком случае нужно открыть счёт у западного брокера инвестировать в американские фонды. Однако по моему опыту это становится выгоднее при объёмах инвестиций от десяти тысяч долларов, и даже при этом остаются проблемы с налоговой и поиском брокера, готового работать с россиянами. Готовы ли вы инвестировать такие суммы в акции США, решать вам, однако на мой взгляд для среднего российского инвестора это слишком большая сумма.
Для покупки всех представленных выше фондов на ММВБ, можно воспользоваться сервисом Тинькофф-инвестиции. При регистрации там по моей ссылке, и покупке ценных бумаг (не обязательно ETF) на десять тысяч рублей, вы получите тысячу в подарок, и поддержите автора этой публикации на тысячу рублей.
Удачи вам в инвестициях, и жду ваших комментариев! По всем вопросам включая консультации и участие в семинарах со мной можно связаться по e-mail: fsadovnik@yandex.ru
Рекомендую прочитать
2. Почему вам стоит выбрать пассивные инвестиции?
3. Как портфельные инвестиции позволяют снизить риск и повысить доходность?