Есть несколько основных способов покупки облигаций. Однако не все продавцы равны.
Через Министерство финансов. Вы можете купить новые облигации, при первичном размещении. Чтобы получить допуск к аукциону, вы должны быть старше 18 лет и иметь статус квалифицированного инвестора.
Через брокерские услуги. Большинство онлайн-брокеров продают федеральные, корпоративные и муниципальные облигации. Брокеры предлагают обширные списки облигаций. Однако процесс покупки через онлайн-брокерскую компанию далеко не так прост. Цены на облигации варьируются в зависимости от рыночной конъюнктуры (доходность может быть даже отрицательной!).
Через взаимный фонд или биржевой фонд (ETF). Фонд облигаций - это хороший вариант, если у вас нет денег, чтобы тратить их на различные виды облигаций. Вам часто приходится покупать отдельные облигации большими, часто с дорогими единицами. С фондом облигаций вы можете получить диверсификацию за меньшую стоимость. Однако фонды облигаций не имеют установленного срока погашения, как индивидуальные облигации, поэтому вы можете увидеть, что ваши процентные платежи различаются и ваш доход не гарантирован.
Кто выпускает облигации?
Существует несколько категорий эмитентов облигаций, от коммерческих компаний до федерального правительства. Насколько безопасна облигация, во многом зависит от того, кто является ее эмитентом.
Корпоративные облигации
Компании выпускают корпоративные облигации. Безопасность корпоративных облигаций сильно варьируется в зависимости от кредитных рейтингов компании. Компании с кредитным рейтингом от высокого до низкого, выпускают корпоративные облигации инвестиционного уровня, процентные ставки которых ниже из-за безопасности инвестиций. Компании с более низкими кредитными рейтингами высокодоходные облигации и соответственно высокорисковые. Эти облигации имеют более высокие процентные ставки, чтобы отразить эту рискованность, поэтому, если компания справится с бизнесом, выплата будет более высокой.
Муниципальные облигации
Государства, города и местные органы власти выпускают муниципальные облигации. Безопасность этих облигаций варьируется. В некоторых случаях муниципальная облигация может быть застрахована. В этом случае страховая компания должна будет возместить выплаты, при возникновении муниципальных дефолтов.
Федеральные облигации
Минфин РФ выпускает федеральные облигации. Эти облигации являются самыми безопасными из безопасных. Облигации выплачивают проценты каждые шесть месяцев до наступления срока их погашения, что происходит в течение 30 лет.
Кредитный рейтинг
Самый большой фактор, на который стоит обратить внимание, - может ли компания на самом деле оплатить свой долг. Вы можете понять это, посмотрев на кредитные рейтинги, присвоенные рейтинговыми агентствами, такими как Эксперт РА, АКРА. Самый безопасный рейтинг, присвоенный облигациям, - ААА.
Дюрация
Вы также должны отметить продолжительность облигации, которая, представляет собой период времени, выраженный в годах, который указывает, сколько времени потребуется инвестору для восстановления истинной цены облигации с учетом приведенной стоимости будущих процентных выплат и погашение основного долга. Длительность облигации является показателем того, насколько чувствительной будет облигация к изменениям процентных ставок. Более длительный срок приводит к большим колебаниям при изменении процентных ставок. Когда процентные ставки растут, стоимость облигации падает.
Если вы хотите убедиться, что вы получаете установленную процентную ставку и полную выплату, вам нужно будет удерживать облигацию до установленной даты погашения.