Итак, откуда возник вопрос? Появилось у меня немного свободных денег, а так как я начинаю задумываться о своём финансовом обеспечении в ближайшем будущем на периоде 5-10 лет, то начал рассматривать различные варианты долгосрочного инвестирования.
Основные варианты, предлагаемые на просторах интернета "опытными советчиками" это:
- Банковские вклады
- Инвестиционные счета
- Паевые инвестиционные фонды (ПИФы)
- Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ)
- Сбережения в валюте
- Металлические счета
Банковские вклады
Размещение средств на рублевых счетах в банках под фиксированную процентную ставку.
плюсы
- стабильный доход
- вклады до 700 тыс. рублей защищены государством
минусы
- низкий доход не покрывающий инфляцию
Инвестиционные счета
Набирающий в России популярность метод вложения средств в акции или облигации на фондовой бирже. Доход возможен за счет курсовой разницы в цене приобретения и продажи, дивидендных и купонных выплат.
плюсы
- возможность получения более высокого дохода чем от банковских вкладов
- вариативность управления активом
- возможность дополнительной прибыли в виде дивидендов
- получение дополнительного дохода в виде льгот от государства (13% от вложенной суммы при открытии ИИС)
минусы
- сложность управления портфелем
- необходимость периодического мониторинга финансовых показателей выбранных эмитентов
- высокие риски потери части средств вследствие неправильно выбранной стратегии инвестирования
- доверительное управление возможно только при больших объемах инвестирования
Паевые инвестиционные фонды
Размещение средств в финансовых организациях, которые занимаются инвестированием и управлением пакетом акции, долю в котором вы приобретаете . Можно выбрать пакет на определенную сферу деятельности (нефтяной сектор, металлургический и т.д.), можно комплексный и т.д.
плюсы
- вашими вложенными средствами управляют профессионалы
- невысокий входной порог (от 1 000 руб.)
- в среднем доходность выше чем от банковских вкладов
минусы
- зависимость от квалификации управляющей фондом компании
- отсутствие защиты вкладчика при банкротстве или отзыве лицензии у компании
- высокие риски
Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ)
Продукт страхования жизни, позволяющий получить дополнительный доход от инвестирования. Заключается на срок от 3 лет (чаще 5 лет). По истечении срока клиент, при дожитии, получает страховую премию (то что было вложено) и дополнительно инвестиционную часть (зависит от квалификации управляющей компании). В случае смерти клиента родственники получают страховую премию + страховую сумму (в зависимости от условий договора 100% и более).
плюсы
- возможность получения налогового вычета (13%) от суммы страхования
- отсутствие обязательств уплаты налогов по страховой выплате
- при наступлении страхового случая (смерти) родственники получают удвоенную (в зависимости от договора страхования) сумму
- в среднем доходность выше чем от банковских вкладов
минусы
- отсутствие защиты вкладчика при банкротстве или отзыве страховой лицензии у компании
- высокий входной порог (от 50 000 руб.)
- полное отсутствие дохода при досрочном расторжении
- риски не получения прибыли при неправильной инвестиционной стратегии страховой компании
Сбережения в валюте
Покупка на свободные средства валюты и хранение их в "чулке" либо размещение на вкладе. Рекомендуется больше как средство защиты от традиционной российской забавы - обесценивания рубля.
плюсы
- стабильность при падении курса рубля
- дополнительный доход на курсовой разнице
минусы
- низкий доход при размещении на валютных вкладах
- риски по обесцениванию валюты
Металлические счета
Размещение средств в банке путем покупки драг. металла, не подкрепленного физическим наличием. Можно сказать что это банковский биткоин, стоимость которого привязана к курсам драг. металлов
плюсы
- защита во время кризиса
- драгоценные металлы стабильно растут в стоимости
минусы
- отсутствие защиты при банкротстве банка
- "виртуальность" драг.металлов
- налог с прибыли при продаже
Ну и напоследок, сравнение рассмотренных вариантов.
Предположим Вася Пупкин в декабре 2013 года получил премию 500 тыс руб. и вложил по 100 тыс. рублей в рассмотренные варианты, кроме ИСЖ (так как в открытых источниках не найти доходность по годам). И забыл про них. Не снимал и не делал доп. взносов.
Итак,
- на 100 тыс. рублей он положил в Сбербанк под 8% годовых с ежегодной капитализацией процентов
- на 100 тыс. рублей он разбил на 4 части и купил 269 акций Сбербанка, 12 акций Лукойла, 482 акции НЛМК, 24 акций Фосагро (все эмитенты выбраны случайно). Дивиденды он не капитализировал, а тратил.
- на 100 тыс. рублей купил 77 паев ПИФ Альфа-Капитал Ресурсы (выбрано случайно)
- на 100 тыс. рублей он купил 3062 доллара и спрятал их в банке на кухне
- на 100 тыс. рублей он открыл металлический счет и купил 79.3 грамма золота
В итоге получается что для условий экономической ситуации в России в периоде 2014-2019 выгоднее всего было разместить средства в акциях. Это наиболее рисковый способ вложения, доходность подвержена колебаниям из-за внешних воздействия (санкции, внешняя политика, стоимость экспортной продукции, ситуация экономики и т.д.) и внутренних (политическая обстановка в стране, изменение налогового законодательства и т.д.), но он принес 205 тысяч дохода на вложенные 100 тысяч. Из наиболее безопасных средств размещения хорошо смотрятся металлические счета, драг. металлы в долгосрочной динамике растут, в том числе в моменты экономических кризисов. Доходность по ним получилось меньше, но более чем в два раза превышает банковский вклад и составила 126 тысяч рублей.
Анализ стоимости пакетов по годам наглядно показывает что, например инвестиции в акции наиболее предпочтительны на длинных дистанциях 3-5 лет. Если бы Василий вложился в конце 2014 года в эти же акции, то по итогам 2015 года, он бы получил практически нулевую доходность.
График изменения стоимости акций указывает на необходимость деверсификации вложений в акции разных секторов экономики. Если Сбербанк и Лукойл динамично растут, то Фосагро, после резкого скачка растет более умеренно. Зато по нему идут хорошие дивиденды.
А теперь более грустная картинка
В таблице сделана привязка к курсу доллара. То есть проведена оценка доходности с учетом изменения стоимости рубля. Как говорится - выводы делайте сами. Рублевые вклады не самый лучший способ инвестиций. А если бы Василий положил свои доллары в банк, хотя бы по 2% годовых, доходность по размещению в долларах у него бы получилась 10.4%, а в рублях 126%
Резюме
Для себя я выбор сделал - кувыркаюсь с инвестиционными счетами, хотя это наиболее рисковый способ вложения средств. Куда вложил и с какой эффективностью расскажу в одной из следующих статей.
В дальнейшем, при заинтересованности, можно рассмотреть и сравнить дополнительные способы инвестирования более крупных сумм - аля покупка квартиры, инвестиционные монеты, венчурные фонды, участие в стартпах.
Еще есть идея сравнить эффективность этих инвестиций с друзьями Василия Пупкина, Иваном, Петром и Евгением. Которые вложили тот же капитал в недвижимость (один в коммерческую, другой в жилую) и на личные потребности (покупка автомобиля). Что же получили в итоге они.
Искренне надеюсь что кому то мой труд покажутся интересными и в чем-то полезными.