Анализ рынка ценных бумаг — это настоящая наука. Помимо классического технического и фундаментального анализа о котором все говорят, даже не понимая, что это означает, стоит не забывать и о целостном анализе рынка. Сюда входит анализ динамики ставок центральных банков, анализ позиций на мировые индексы, анализ макроэкономической ситуации в мире, анализ настроений инвесторов и многое другое. И всё многообразие анализов может повергнуть инвестора в шок, однако, стоит сохранять спокойствие. Не все методы будут эффективны и не во все из них стоит погружаться с головой. Заострим своё внимание лишь на самом важном.
Технический анализ хорош своей точностью, помогает определить уровни поддержки и сопротивления, помимо прочего, помогает при поиске точки входа, позволяет определить настроения на рынке и многое другое. При техническом анализе самым важным индикатором привыкли считать скользящие средние, причём сразу в двух разрезах: 50 и 200 дней. Именно на эти индикаторы обращают внимание большинство инвесторов и, смотря на них, принимают решения о покупке или продаже актива. Но нельзя полагаться лишь на две цифры при принятии решений. Помимо скользящей средней технический анализ может предложить до 100 различных индикаторов, но ни один из них не даст вам точного и абсолютно верного решения, относительно покупки или продажи. Анализ рынка ценных бумаг нельзя проводить лишь по техническим показателям. Технический анализ всегда должен сочетаться с фундаментальным.
Фундаментальный анализ, в связке с техническим, помогает определить пригодность компании для инвестиций. Изучая компанию, стоит обратить внимание на её отчётность, особенно на такие показатели, как: чистая прибыль, прибыль EBIDTA (прибыль до налогообложения, выплаты процентов по займам и амортизационных отчислений), финансовый леверидж, выручка в динамике за 5-10 лет. Помимо показателей самой компании стоит так же соотнести их с аналогичными показателями у конкурентов, а также со среднерыночными. Проводя такого рода анализ, инвестор уже может чётко понимать, какое место компания занимает в той или иной отрасли. Самыми ярыми сторонниками фундаментального анализа принято считать Бенджамина Грэма и Уоррена Баффета. Именно они впервые начали изучать отчётность компаний, основной их целью был поиск недооценённых компаний и, в последствии, их покупка.
Помимо основных видов анализа, не стоит забывать и об анализе рынка в целом, не привязываясь к определённым бумагам. У рынка есть два основных состояния – фаза роста и фаза спада. Проще говоря – рынок может быть либо медвежьим, либо бычьим. Фазы могут меняться очень быстро, причем настроения внутри дня, месяца или года могут меняться несколько раз. Важно понимать настроения инвесторов на рынке в целом, если рынок медвежий, и актив активно продают - идти на таком рынке против тренда может быть крайне опасно. Оптимальным решением на таком рынке будет следование общему тренду. Анализ рынка ценных бумаг можно сравнить с искусством. Данные о компаниях всегда находятся в общем доступе, каждый из участников имеет доступ к этой информации, но, анализ все проводят по-разному. И, соответственно, не все получат прибыль.