Не все акции, которые платят высокие дивиденды, слишком хороши, чтобы быть правдой. Фактически, некоторые акции с высокой доходностью имеют много возможностей для роста, или они торгуются за очень привлекательные оценки. Medical Properties Trust ( NYSE: MPW ) , AT & T ( NYSE: T ) и Железная гора ( NYSE: IRM )
Высокая урожайность с возможностью расти
Matt Frankel, CFP (Medical Properties Trust): Medical Properties Trust - это инвестиционный траст в сфере недвижимости , или REIT, который специализируется на медицинских объектах, особенно больницах. Около трех четвертей портфеля составляют больницы общего профиля, а большинство больниц составляют стационарные реабилитационные больницы.
Медицинская недвижимость - отличная долгосрочная инвестиция по нескольким причинам. Во-первых, в ближайшие несколько десятилетий ожидается рост спроса на медицинские учреждения. Пожилые слои населения США быстро растут, и ожидается, что к 2050 году группа людей старше 65 лет увеличится примерно вдвое. Это должно привести к неуклонному росту спроса.
Кроме того, есть огромная возможность расти на существующем рынке. В отличие от многих других видов коммерческой недвижимости, таких как гостиницы и торговые центры, большинство объектов здравоохранения не принадлежат REIT. Лишь около 15% текущего рынка стоимостью 1,1 триллиона долларов принадлежит REIT, при этом значительная часть собственности принадлежит системам здравоохранения и врачам. Когда REIT, такой как Medical Properties Trust, приобретает имущество у системы здравоохранения, это, как правило, беспроигрышная ситуация для обеих сторон, поэтому мы можем быть в самом начале волны роста здравоохранения REIT.
Наконец, портфель Medical Properties Trust полон объектов недвижимости, сданных в аренду. Это означает, что арендаторы подписывают долгосрочные договоры аренды и несут ответственность за такие расходы, как налоги на имущество, страхование и обслуживание. Все, что требуется от Medical Properties Trust, - это приобретать имущество и наслаждаться год за годом предсказуемого растущего дохода.
Фонд Medical Properties Trust в настоящее время приносит около 5,3%, а выплаты составляют всего 73% от прошлогодних средств от операций - довольно низкий коэффициент выплат для REIT. Суть в том, что у Medical Properties Trust есть высокие, безопасные дивиденды и много возможностей для роста в ближайшие годы.
Все еще дешево, все еще большой урожай
Кейт Нунан (AT & T): Обладая низкими коэффициентами прибыли, фантастическим профилем дивидендов и недооцененным потенциалом роста, акции AT & T обладают привлекательными характеристиками для инвесторов, приносящих доход. Не секрет, что показатели продаж и прибыли компании были вялыми, и эта тенденция отражается в том, что акции потеряли почти 40% своей стоимости за последние три года. Тем не менее, акции предлагают существенный потенциал роста в текущих ценах, и это выделяется как инвестиция, которая может играть фундаментальную роль в превосходящем рынке портфеле.
Акции приносят доход 6,5% и торгуются всего в 9 раз больше, чем ожидаемый доход за год. Инвесторы также могут рассчитывать на то, что доходность их акций AT & T будет стабильно расти каждый год. В течение 34 лет телекоммуникационный гигант увеличивал свои выплаты ежегодно, и даже с учетом недавнего давления бизнес генерирует достаточный свободный денежный поток, чтобы покрыть дивиденды и оставить дверь в безопасности, открыв ее для дальнейшего увеличения выплат.
Конкуренция означает, что ее сегмент мобильной беспроводной связи не стимулирует рост, и телевизионный бизнес DirecTV компании теряет подписчиков, но инвесторы все еще получают банкомат по хорошей цене. AT & T имеет вторую по величине базу мобильной беспроводной связи в Америке и самую большую базу платного телевидения. И хотя присутствие на телевизионном рынке в условиях сохраняющихся тенденций сокращения расходов, вероятно, продолжит оказывать давление на этот бизнес, у AT & T все еще есть возможности для долгосрочного роста. Интеграция Time Warner, последовавшая за большим прошлогодним приобретением, дает компании сильные позиции в сфере развлекательного контента и дистрибуции, а технологические тенденции, такие как 5G и Интернет вещей, должны создать широкий спектр новых сервисных возможностей в течение следующего десятилетия.
В дополнение к огромной доходности и первоклассному дивидендному компоненту потенциал роста компании по-прежнему недооценивается, и акции продолжают представлять привлекательную стоимость.
Гора возможностей
Крис Нейгер (Iron Mountain): Возможно, вы не знакомы с Iron Mountain, но эта компания по хранению документов должна быть на радаре инвесторов по ряду причин. Во-первых, компания платит здоровенную доходность 6,8%.Конечно, это щедро, и доминирующее положение компании в сфере хранения и уничтожения документов - 95% компаний из списка Fortune 1000 пользуются ее услугами - означает, что бизнес Iron Mountain никуда не денется в ближайшее время.
Помимо высокой доходности и большой доли рынка, Iron Mountain мудро диверсифицирует свои потоки доходов, добавляя новые услуги, такие как хранение данных. За прошедшие годы компания создала свою емкость для хранения данных и теперь входит в топ-10 компаний по хранению данных во всем мире. Руководство Iron Mountain заявило в недавнем отчете о доходах компании, что ее сегмент «возможностей роста» (который в основном состоит из бизнеса по хранению данных) в настоящее время приносит 25% от общего дохода, и ожидает, что он достигнет 30% в 2020 году.
Если все, что недостаточно для доходных инвесторов, они также должны учитывать, что бизнес Iron Mountain структурирован как REIT, что означает, что в обмен на получение специального налогового статуса компания должна платить 90% или более от своего дохода. в качестве дивидендов. Что, конечно, является отличной новостью для инвесторов.
С доминирующим положением в области хранения файлов и растущими возможностями хранения данных Iron Mountain - и с впечатляющей доходностью 6,8% - должны быть в списках потенциальных инвесторов в качестве потенциальных инвестиций в дивиденды.