Этот строгий и элегантный особняк на одной из самых привлекательных набережных Невы - Английской набережной - принадлежал великому князю Михаилу Александровичу (1878-1918), младшему брату последнего русского императора Николая II. В марте 1917 года Николай II отрекся от престола в пользу своего брата Михаила. Однако через год Михаил был застрелен большевиками в Перми.
Меньший особняк, который первоначально стоял на этом месте с 18-го века, когда-то был домом княгини Татьяны Юсуповой, фрейлины Екатерины Великой и друга многих ведущих деятелей эпохи, в том числе Державина и Александра Пушкина. Позже особняк приобрел князь Александр Сергеевич Меньшиков (1787-1869), генерал-адъютант и военно-морской министр. Его сыну, Владимиру Алексеевичу, особняк был перестроен в 1870-1874 годах. И фасады, и богатые интерьеры выполнены в стиле Людовика XV, а мавританский кабинет принца считался особенно прекрасным.
Дом был тогда приобретен Михаилом Александровичем, а в 1910 году другому немецкому архитектору Роберту-Фридриху Мельцеру было поручено модернизировать здание. Результатом стал прекрасный дворец в стиле модерн, который можно увидеть сегодня, отличающийся простой симметрией его чрезвычайно элегантных фасадов, облицованных гранитом и кирпичом и экономно украшенных замысловатыми барельефами и деталями из кованого железа. Отец Мельцера, Иоганн-Фридрих Мельцер, был изготовителем мебели для императорского двора, и большая часть внутренней отделки дворца была предоставлена его фабрикой.
Михаил Александрович редко останавливался в своем дворце. С 1914 года он командовал Кавказской дивизией кавалерии, состоящей из мусульманских добровольцев. Когда он был в отпуске, он предпочитал отдыхать в своей резиденции в Гатчине, и именно там он был арестован большевиками.
В советское время дворец занимало Всероссийское общество глухих. Помещения в настоящее время сданы в аренду под офис. Можно совершить прогулку по дворцу, где сохранились некоторые интерьеры Мельцера и Рахау, в том числе мраморная лестница и камины, прекрасные деревянные панели и двери, а также древний лифт.
