Все, от президента Трампа до представителя Максин Уотерс (штат Калифорния), говорят, что Libra, планируемая криптовалюта Facebook, должна строго регулироваться. Но, похоже, никто не знает как, включая Facebook.
Грегори Барбер рассказывает о криптовалюте, блокчейне и искусственном интеллекте для WIRED.
Это было ясно в часто запутанных вопросах законодателей, которые вынесли в Facebook руководителя Дэвида Маркуса для дачи показаний на этой неделе, а также в частых отклонениях Маркуса. Поднятые вопросы являются фундаментальными: деньги Весов? Facebook уверен, что так оно и есть, но Комиссия по ценным бумагам и биржам обдумывает, будет ли это больше похоже на инвестиции с соблюдением строгих правил. Является ли Ассоциация Весов, которая будет управлять монетой из Швейцарии, банком? Facebook говорит «нет», хотя Совет по надзору за финансовой стабильностью рассматривает вопрос, может ли он быть слишком большим, чтобы обанкротиться. Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл откровенно справляется с недостатком нормативного ноу-хау в работе с предлагаемой глобальной финансовой сетью Facebook. «Нет ни одного агентства, которое могло бы встать и контролировать это», - сказал он сенаторам на прошлой неделе.
В Вашингтоне на этой неделе Маркус пролил свет на грубую идею Facebook по нормативно-правовой схеме. Он сильно заимствует из определенного источника: биткойн.
Давайте сделаем шаг назад. Дело в том, что у Биткойна нет посредников. Это также означает, что никто не может нести ответственность, когда что-то идет не так. Любой может присоединиться к сети, в которой работает Биткойн, и поверить, что его не будут обвинять, если, скажем, его компьютер регистрирует транзакцию биткойна, чтобы купить фентанил в темной сети. В этом красота и потенциальный вред децентрализации. Регуляторы, ищущие преступления, вместо этого полагаются на границы платформы, особенно на места, где вы можете конвертировать биткойны в реальные деньги, объясняет Питер Ван Валкенбург, директор по исследованиям в Coin Center, группе защиты криптовалют. Каждая биткойн-транзакция является публичной, но пользователи работают под псевдонимами. Поэтому, когда ФБР охотится на киберпреступников, они обращаются к тем «нестандартным» компаниям, как биржи, которые собирают информацию о клиентах в соответствии с правилами борьбы с отмыванием денег. В сочетании с программным обеспечением, которое анализирует публичные транзакции блокчейна, эта информация может помочь разоблачить, кто стоит за гнусной сделкой.
Facebook, кажется, фанат этой общей установки. Блокчейн Libra, как говорится, будет нейтральным ландшафтом с открытым исходным кодом, на котором любой может свободно работать и создавать приложения. Как и в случае с биткойнами, данные блокчейна будут псевдонимными, поэтому правоохранительные органы смогут их проанализировать. И, как неоднократно говорил Маркус на слушаниях на этой неделе, кошельки, а также автоматические выключатели будут регулироваться местными нормативными актами при надлежащем контроле. Он сказал законодателям, что такая открытая блокчейн-система будет «лучше, чем банки» для глобального правоприменения.
«Биткойн установил стандарт с этой псевдонимом, и правоохранительным органам стало удобно с ним», - говорит Мэтью Грин, профессор компьютерных наук в Университете Джона Хопкинса. «Весам кажется, что они могут просто принять этот стандарт».
Эта стратегия создает фундаментальную напряженность, говорит Джозеф Грандфест, профессор права в Стэнфорде и бывший комиссар SEC. «Биткойн является результатом либертарианского финансового анархического отказа от традиционных финансовых услуг», - говорит он. «Весы должны быть частью традиционных финансовых услуг».
Напряженность была в полной мере проявлена в Конгрессе, где законодатели начали копаться в сложностях того, как такая глобальная платформа блокчейна будет справляться с такими вещами, как соблюдение конкурирующих санкций разных стран и управление трансграничным мошенничеством. В ответ Маркус неоднократно возвращался к определенному рефрену: «Что касается Calibra ...» Calibra - это дочерняя компания Facebook, разрабатывающая кошелек Libra компании. (В то время как другие компании будут разрабатывать кошельки для Весов, только Facebook будет встроен в Facebook, сказал Маркус во вторник.)
«Весы должны быть частью традиционных финансовых услуг». Джозеф Грандфест, Стэнфордский юридический факультет
Сосредоточение внимания на Calibra значительно упрощает глобальный регуляторный хаос, который ожидает Facebook. Это позволяет компании избежать путаницы в отношении цепочки блоков и криптовалюты и вместо этого работать в более традиционных рамках. В среду Маркус сравнил Calibra с известными платежными приложениями, такими как PayPal. Facebook подчеркнул, что Calibra будет хранить только один адрес в блокчейне, а это означает, что транзакции между пользователями Calibra не будут взаимодействовать с самой блокчейном. Идея состоит в том, что Calibra отправится в каждую страну, где она хочет запустить свой кошелек и привести себя в соответствие с местными законами для предприятий, которые обрабатывают деньги для потребителей. В США агентствам придется столкнуться с тем, как компания планирует защищать пользовательские данные, бороться с отмыванием денег и применять санкции, помимо прочего.
Конечно, с Calibra будет удобно работать с регуляторами. Крипто или нет, это все еще Facebook, погружающийся в бумажники людей, и это вызывает уникальные проблемы. Представитель Carolyn Maloney (D-New York) высказал предположение о возможной антимонопольной обеспокоенности в отношении кошелька Calibra, учитывая доминирующее положение на рынке Messenger и WhatsApp. Сравнивая Весы с корпоративным сценарием, представитель Александрии Окасио-Кортез (Нью-Йорк) спросил Маркуса, считает ли он, что валюта должна регулироваться как общественное благо. (Он не дал четкого ответа.) Представитель Шон Даффи (R-Wisconsin) и сенатор Том Коттон (R-Arkansas) жарили Маркуса на предмет того, будут ли продукты или отдельные лица запрещены в Calibra по политическим причинам.
Для Facebook есть 28 дополнительных осложнений. В отличие от биткойнов с потенциально неограниченными узлами, узлами в блокчейне Libra будут управлять юридические лица, такие как Uber, Lyft и Spotify. Но когда Маркус говорил об Ассоциации Весов, швейцарском партнерстве (на данный момент) 28 компаний, которые будут наблюдать за платформой блокчейна и ее финансовыми резервами, он описал это в несколько спектральных выражениях. Он подчеркнул, что ассоциация не будет взаимодействовать с потребителями. У него не будет собственной монетарной политики. Это не будет банк. Пользовательские данные не увидят за пределами общедоступных.
Согласно официальному документу Libra, предлагаемая внутренняя работа блокчейна представляет собой нечто вроде циклического перебора, когда операторы узлов по очереди проверяют транзакции. Это может создать большие проблемы с ответственностью, говорит Ван Валкенбург из Coin Center. Хотя Calibra не будет доступна в таких местах, как Куба или Иран, Facebook заявляет, что люди будут свободны создавать там свои собственные службы Весов. В конце концов, это открытая платформа! Но будут ли его партнеры чувствовать себя комфортно с возможностью добавления транзакции в бухгалтерскую книгу, которая нарушает санкции США, даже если они сделали это невольно?
«Я не знаю, как заставить эти компании подписаться на это», - говорит Ван Валкенбург. «Для меня это существующая угроза для Весов как криптовалюты, потому что это означает, что вам придется проверять, какие транзакции вы можете добавить в бухгалтерскую книгу, прежде чем добавлять их». Когда представитель Билл Фостер (штат Иллинойс) спросил о людях используя Весы за пределами регулируемых кошельков, чтобы нарушить законы, он упрекнул Маркуса за то, что он призвал Калибру и другие кошельки в качестве ответа. «Я беспокоюсь о злоупотреблениях в Весах», - сказал Фостер.
УЗНАЙТЕ БОЛЬШЕ Проводной путеводитель по биткойнам
Второе испытание состоялось во вторник в обмене с сенатором Кирстеном Синема (D-Arizona), который спросил об американце, использующем испанский кошелек, и который обманут пакистанским разработчиком через тайский обмен. К кому бы потребитель обратился за помощью? Маркус, опять же, сосредоточился на ответственности кошельков за защиту потребителей, заявив, что американский пользователь, скорее всего, будет использовать американский кошелек, в соответствии с американскими правилами, а не иностранным. По его словам, роль ассоциации в этой ситуации будет заключаться в том, чтобы предлагать «образование» своим потребителям. По словам Маркуса, Ассоциация Весов также зарегистрируется в Сети по борьбе с финансовыми преступлениями США и будет работать с правоохранительными органами для проверки данных блокчейна.
Этот подход также вызывает головную боль в отношении конфиденциальности, отмечает Грин, профессор Джона Хопкинса. Хотя Facebook заявил, что будет хранить социальные и финансовые данные отдельно в пределах своей империи, неясно, как он будет защищать данные транзакций в блокчейне Libra. Данные будут псевдонимными, но компании, которые предлагают услуги Libra, теоретически могут использовать те же инструменты, что и правоохранительные органы, чтобы разоблачить пользователей. «Это безумие», - говорит Грин, один из создателей криптовалюты Zcash, заботящейся о конфиденциальности. «То, что предлагается здесь, не соответствует уровню техники».
Часть застенчивости Маркуса заключается в том, что Ассоциация Весов еще не сгладила свои уставы и не выбрала свой совет, и неясно, что будет комфортно партнерам Facebook. Компания предложила несколько идей о регулировании ассоциации - что она будет зависеть от швейцарского криптобезопасного финансового регулятора FINMA, а также от швейцарского центра данных FDPIC. (Агентство данных сообщило CNBC во вторник, что к нему еще не приблизились.) Ожидается, что центральные банкиры из "большой семерки" будут участвовать в обсуждениях о том, как управлять резервом Весов.
«Я беспокоюсь о злоупотреблениях в Весах». Член палаты представителей США Билл Фостер (штат Иллинойс)
Маловероятно, что регулирующие органы смогут полагаться на международные законы для борьбы с Весами, говорит Росс Бакли, профессор права в Университете Нового Южного Уэльса. В их отсутствие он считает, что Facebook будет полагаться на получение одобрения в тех местах, которые стратегически важны для его бизнеса, особенно в Европе и США. Если Facebook сможет выйти из этого процесса с помощью работоспособного решения, он может убедить другие правительства, особенно в развивающихся странах, принять позицию «прощупать это», которая позволит избежать дополнительной нагрузки на регулирование, говорит он. Facebook стремился подключить Весы в качестве решения для денежных переводов в бедные страны и для небанковских.
Это может означать, что в конечном итоге Ассоциация Весов должна будет соблюдать правила из разных стран, и это может стать камнем преткновения, отмечает Бакли. Помимо FINMA, валюта Весов могла бы также пригласить регулирование от SEC, который по сообщениям рассматривает, является ли Весы безопасностью. Гари Генслер, бывший глава Комиссии по торговле товарными фьючерсами, повторил эту возможность в своих выступлениях в комитете по финансам Палаты представителей в среду, утверждая, что Весы напоминают биржевой фонд, учитывая его поддержку несколькими валютами. Некоторые страны могут решить регулировать Весы как банк - даже системно важный банк, как обсуждает Совет по надзору за финансовой стабильностью США. В среду Маркус утверждал, что Весы - это платежный инструмент, и что ни Facebook, ни Ассоциация Весов не будут действовать в качестве банков.
Также возможно, что Конгресс попытается уничтожить это. В среду компания Waters включила законодательство, получившее название «Закон о сохранении больших технологий вне финансов», которое будет в точности соответствовать названию. Но если прием Маркуса от законодателей был каким-либо показателем, это вряд ли пройдет. Несмотря на многочисленные призывы к отсутствию доверия, поджоги в отношении прошлых экспериментов Facebook с журналистикой и демократией, многие сенаторы заявили, что хотят поощрять инновации, даже если они исходят от Facebook. Республиканцы, в частности, оказались восприимчивыми к аргументу Маркуса о том, что, если Facebook этого не сделает, это сделает кто-то другой. «Если мы не сможем действовать, мы скоро сможем увидеть цифровую валюту, контролируемую другими, чьи ценности резко отличаются от наших», - сказал он.