Что такое ключевая ставка, и как наблюдение за ней может помочь взять кредит дешевле и выгоднее открыть депозит.
Ключевая ставка — это минимальная процентная ставка, от которой Центробанк отталкивается, предоставляя кредиты банкам. В большинстве случаев стоимость кредитов для банков может быть выше ключевой ставки ЦБ, и это напрямую зависит от типа кредита, срока, его рискованности и пр.
К ключевой ставке привязаны остальные ставки по операциям Банка России. Например, она используется для определения максимального процента по вкладам, под который ЦБ готов платить, принимая депозиты от банков. К слову, сейчас ставка по депозиту на один день для банков ниже ключевой на 1 процентный пункт (п. п.).
С 16 декабря 2019 года значение ключевой ставки составляет 6,25% годовых. Информацию о размере ставки можно посмотреть на главной странице сайта ЦБ.
Зачем рядовому человеку понимать, что такое ключевая ставка, знать ее значение и следить за изменением?
Все просто. Ключевая ставка определяет стоимость денег для банков, они ссужают (привлекают) их компаниям (от компаний) и гражданам (от граждан).
Таким образом, стоимость наших кредитов и доходность депозитов зависит от ключевой ставки. Зависимость эта самая что ни на есть прямая.
Чем ниже ключевая ставка, тем меньше проценты по кредитам и ставки по депозитам.
Кто и зачем устанавливает и изменяет ключевую ставку?
Это делает Совет директоров ЦБ — попросту говоря, служащие высшего ранга в Центробанке. То есть как ЦБ захочет, такие ставки и будут? Конечно, нет. Регулятор реагирует на изменение макроэкономической ситуации и двигает ставку для достижения макроэкономических целей — определенного уровня инфляции и роста экономики.
Обычно заседания совета директоров ЦБ по ключевой ставке (а они бывают и по многим другим вопросам) объявляются публично и заранее. Впрочем, при исключительных обстоятельствах может быть созвано экстренное заседание.
Так, в ночь с 15 на 16 декабря 2014 года ЦБ повысил ключевую ставку сразу с 10,5 до 17% годовых — другими словами, на 6,5 процентных пунктов. Это был ответ на резкое падение курса рубля на более чем 8% за день к доллару и евро. В конечном итоге это способствовало укреплению рубля (и взлету ставок по кредитам и депозитам), и по мере стабилизации ситуации ЦБ постепенно снижал ключевую ставку.
Так зачем ЦБ изменяет ключевую ставку, кроме стабилизации рубля?
Это, кстати, не главная цель регулятора. Главная — инфляция.
«Посредством ключевой ставки Банк России контролирует, сколько денег есть в экономике, — поясняет аналитик «Алор Брокер» Алексей Антоненко. — Например, если ЦБ повышает ключевую ставку, то стоимость денег возрастает, значит, их количество снижается. Это может быть необходимо, чтобы повлиять на инфляцию (обесценивание денег), если она вдруг начала разгоняться».
То есть, при прочих равных условиях, чем выше ключевая ставка, тем медленнее будут расти (в среднем) цены в магазинах.
Удержание инфляции в пределах 4% — основная задача Банка России. Какая инфляция сейчас и какова цель — тоже написано на главной странице сайта ЦБ. Инфляция в мае 2019 года составляла 5,1%. Цель, как мы уже сказали, — 4%.
В конце 2018 года ЦБ повысил ключевую ставку на 0,25 п. п. — до 7,75% годовых. Это было сделано, чтобы не допустить скачка инфляции из-за повышения с 1 января 2019 года НДС с 18 до 20%. Когда ситуация успокоилась, ЦБ вновь начал снижать ставку.
С июня и до конца 2019 года Банк России 5 раз подряд снижал ключевую ставку. С 16 декабря 2019 года её значение установлено на уровне 6,25%.
Как пользоваться изменением ставки?
Ответ напрашивается сам собой: своевременно занимать у банков или одалживать по оптимальной цене. Банки не могут моментально поднять ставки по депозитам и кредитам, поэтому есть некоторая задержка после поднятия ключевой ставки ЦБ.
За это время можно пристально понаблюдать за новыми предложениями банков по кредитам и депозитам и выбрать стоящие.
Например, после резкого скачка ключевой ставки в конце 2014 года ставки по депозитам резко выросли, потому что стоимость привлечения денег для банков выросла. Кредиты тоже подорожали. Если в начале года банки могли занять у Банка России под 5,5%, то к концу — уже под 17% годовых. Кредиты населению выдаются на несколько процентов выше, чем ставка рефинансирования. В итоге банки выдавали потребкредиты уже под 20–40%.
Стоит выждать некоторое время и, как только ставки двинутся в нужную сторону, воспользоваться моментом и разместить вклад. А вот медлить с кредитом после повышения ключевой ставки не следует: через какое-то время ставки по кредитам тоже начнут расти. Поэтому, если есть планы занять средства в банке, медлить не надо.
Зато когда банки уже начали поднимать ставки по кредитам, то брать деньги будет уже слишком дорого. В этом случае лучше дождаться понижения ключевой ставки.
Со снижением ключевой ставки все так же. Сначала падают ставки по вкладам, а вот снижения ставок по кредитам придется подождать подольше.
Где отслеживать изменение ставки?
Все просто: на сайте ЦБ. Там публикуется график заседаний совета директоров ЦБ. График на 2019 год можно найти по ссылке. В день заседания ЦБ делает заявление о действиях по изменению ставки (или оставлении ее без изменений) и официальный комментарий, в котором поясняет, почему поступил так или иначе.
Более простым языком значение этих изменений расшифровано в СМИ и многочисленных комментариях.
Что еще полезного скрывается за финансовой терминологией рассказали в статье на нашем сайте – читайте здесь
Читайте также
Онлайн-кредит – это нормально?