Если вы когда-нибудь хотели измерить силу тренда на основе его уровней объема, а также степени давления со стороны покупателей и продавцов, есть удобный индикатор, который может помочь сделать это.
Денежный поток Чайкина (CMF) - это индикатор, созданный Марком Чайкиным, который используется для анализа объема денежного потока за определенный период времени «обратного просмотра», обычно 20 или 21 день.
Концепция объема денежного потока (MVF) - это переменная, используемая в расчетах Чайкина и измеряющая давление покупки и продажи актива в течение одного периода. Чтобы рассчитать денежный поток, необходимо сначала определить множитель денежного потока, используемый в общем уравнении.
Чтобы рассчитать множитель денежного потока за период используется формула:
[(Close - Low) - (High - Close)] / (High - Low) = Множитель денежного потока
Денежный поток определяется умножением множителя на объем за текущий период:
Множитель денежного потока х Объем за период = Объем денежного потока
К счастью, вам не нужно каждый раз составлять уравнение, поскольку создание таких сайтов, как TradingView, может сделать это за вас.
Денежный поток Чайкина
Значение CMF колеблется между 1 и -1, с базовой интерпретацией, что, когда CMF ближе к 1, давление покупателей выше, а наоборот, когда ниже 0 и ближе к -1, давление продаж выше.
График выше показывает, что с периода с 6 января по 9 января 2019 года цены начали восстанавливаться после небольшого ралли, произошедшего днем ранее.
Но с инициированной распродажей вдоль бывшей зоны поддержки в 4'000 долларов, CMF продемонстрировал огромный рост давления со стороны продавцов и подтверждение медвежьего движения как законного и масштабного.
Действительно, опытные инвесторы могли бы использовать CMF, чтобы измерить быстрое отклонение на нейтральной нулевой линии, сохранив 9-10% своих инвестиций в этом процессе.
Медвежий/Бычий крест
Бычий или медвежий крест Денежного потока Чайкина (CMF) просто означает пересечение выше или ниже нейтральной нулевой линии, когда индикатор начинает двигаться и переключаться из одной зоны в другую.
Недавнее ценовое движение показывает падение ниже 0, когда оно перешло в отрицательную территорию на фоне незначительной распродажи, что указывает на то, что давление продажи больше в этом текущем периоде и увеличивается вероятность снижения ниже.
Тем не менее, CMF не всегда идеален и отражает информацию только после того, как произошло серьезное движение, что позволяет просто подтвердить свое видение (размещение позиций) с точки зрения импульса и волатильности. CMF лучше всего использовать в сочетании с другими индикаторами, такими как индекс относительной силы (RSI), stochastic или осциллятор Чайкина, чтобы подтвердить ваши первичные данные.
И хотя это полезно во всех временных рамках, CMF оптимально работает при анализе долгосрочных тенденций.
Недельный график
На графике ниже видно, что RSI дает довольно слабое значение 31 декабря 31,54 в сочетании с медвежьим пересечением CMF, поскольку цена не достигла новых максимумов после временной попытки роста.
Как только CMF достигает нижней границы диапазона, давление продаж становится максимальным, и если дальнейшая просадка не будет достигнута, вы можете считать, что цены стабилизируются на этих текущих уровнях.
Но есть ограничения ...
Денежный поток Чайкина сталкивается с ограничением в вышеупомянутом множителе денежного потока, поскольку он не учитывает изменение торгового диапазона между периодами, что означает, что любые ценовые разрывы на графике не будут обнаружены и будут не синхронизированы до возможного сброса или перенастройки значений.
Однако в сочетании с другими индикаторами денежный поток Чайкина может быть полезным инструментом для измерения давления на покупку и продажу определенного актива в течение определенного периода времени и может спасти вас от потенциальных убытков в будущем при использовании в сочетании с другими заслуживающими внимания сигналами.