Друзья, я инвестирую в акции с целью жизни на дивиденды. И я считаю, что даже после достижения финансовой независимости и полного покрытия дивидендами расходов нужно иметь подушку безопасности.
Зачем, спросите вы? Зачем она нужна? Ведь подушка безопасности используется, чтобы докупить акции в кризис или продержаться в случае непредвиденных резких расходов?
Именно.
И она может потребоваться вам, если дивиденды сократят. Да, я убежден, что разумная диверсификация портфеля и тщательный выбор ценных бумаг защищают инвестора от снижения дивидендов. Пусть одна-две компании сократят дивиденды в вашем большом портфеле с упором на пассивный доход! Зато остальные компенсируют это ростом. Но, увы, даже первоклассный бизнес иногда несет потери. Уоррен Баффет делал большую ставку на Крафт Хайнз - и тем не менее, компания понесла убытки и сократила дивиденды.
В кризис 2008-2009 года дивиденды по S&P500 были сокращены в среднем на 20%, хотя было и есть много компаний, которые платят и увеличивают дивиденды более полувека.
Так зачем же нужна подушка безопасности? Она нужна, чтобы, если вы получаете дивиденды в 500$ в месяц, а затем они сокращаются, вы могли продолжить вести свою жизнь так, как ни в чем не бывало и дождаться роста и восстановления дивидендов.
Я уже приводил пример со значимостью подушки безопасности для достижения цели по пассивному доходу. Приведем такие же расчеты для сокращения дивидендов - возьмем те же 20%.
Предположим, что вы добились своей цели - пассивный доход 500$ в месяц. Эти ежемесячные дивиденды 500$ (хотя скорее, ежеквартальные, которые вам нужно распределить на 3 месяца) обеспечивают вам какой-то уровень жизни, который вам необходим.
И тут - БАХ! - рухнул весь рынок и рухнули дивиденды. Вместо 6000$ дивидендов в год или в среднем 500$ дивидендов пассивного дохода в месяц вы получаете лишь 4800$ или 400$ в месяц.
Сценарий катастрофический, потому что я не могу себе представить падение дивидендов в качественном, диверсифицированном портфеле на 20% разом. В портфеле из 50 компаний, например, 10 должны отменить дивиденды ВООБЩЕ, чтобы было такое падение.
И допустим у вас есть подушка безопасности в 3000$ - полгода расходов, как я и рекомендую.
И что получается?
Если после обрушения на 20% дивиденды будут расти всего лишь на 7% в год, и восстановятся лишь через 5 лет, вам хватит этих 3000$ подушки безопасности, чтобы не снижать уровень своего потребления вообще!
Даже, если рост дивидендов будет лишь 3.5% в год - очень маленькое значение! - и восстановление займет уже 8 лет, то вам хватит подушки безопасности лишь 4700$, чтобы не снижать уровень жизни.
Для справки отмечу, что дивиденды по S&P500, упавшие в 2009 году, превысили значение, с которого они упали уже в 2012 году!
Поэтому помните, что даже при катастрофическом падении дивидендов и маленьких темпах их восстановления подушка безопасности поддержит необходимый вам пассивный доход!
Удачи в инвестициях!
#дивиденды #инвестиции #акции #кризис #коррекция #резерв