Итак, прошло полгода как я начал инвестировать, пора подвести промежуточные итоги.
Я успел получить бесценный опыт и хочу им поделиться.
Условно эти полгода можно разделить на 4 этапа:
- разброд и шатание
- дивидендный портфель
- время облигаций
- диверсифицированный портфель
Разброд и шатание
Первое время и смотрел "идеи" и "рекомендации" брокеров, в том числе те, что вплывают в ленте Тинькофф Инвестиции. Наверное на этом можно заработать, но у меня сложилось впечатление, что у всех аналитиков результативность примерно 50/50.
В этот период я активно покупал и продавал, слишком быстро выходя из позиции, недооценивая одни новости и переоценивая другие. Так я купил по одной из идей акции Россети по 0,75 р. и продал примерно за те же деньги, после выхода новости о дополнительной эмиссии акций. Нужно очень внимательно изучать подобную информацию, ведь допэмиссия была по цене в 1 р. и акции быстро ушли к этой цене. Сейчас акции Россети торгуются по 1,39 р.
Начал искать источники информации, читать тематические книги (Путь к финансовой независимости и Разумный инвестор). Набрел на канал Дмитрия Солодина, он доступно и интересно рассказывает об инвестициях.
Дивидендный портфель
В результате полученных знаний, решил собрать дивидендный портфель. Для отбора акций пользовался SimplyWall.st, отдавая предпочтение тем бумагам, где "кружочек" был кругее и зеленее, особенно уделяя внимание дивидендам и финансовому здоровью компании.
SimplyWall.st дает оценку по пяти параметрам - текущая стоимость (недооценена ли компания), будущее компании, прошлые результаты, финансовое здоровье и дивиденды.
В целом очень правильный подход, но я слишком увлекся набрал слишком много банков и компаний финансвого сектора. В силу специфики бизнеса, им проще всего сделать кружок максимально круглым и зеленым.
В один из моментов банковский сектор ощутимо просел, при этом широкий рынок показывал рост. Тогда я понял что перекос нужно исправлять, кризис не за горами, банки вероятно пострадают сильнее других.
Время облигаций
Закрыл все позиции 8 апреля 2019, кроме Kraft Heinz [KHC] (в котором не хотел фиксировать большой убыток). На рубли купил облигации федерального займа (ОФЗ), на доллары еврооблигации ФСК Система с датой погашения 17 мая 2019. Короткие облигации в целом надежнее.
С облигациями до этого мало сталкивался, вижу ряд причин почему имеет смысл продать облигации в рынок не дожидаясь погашения, если рыночная цена близка к номиналу.
Дата погашения 17 мая, средства поступили 23 мая. То есть почти неделю нельзя было воспользоваться деньгами, это надо иметь в виду.
Купонный доход облагается НДС 13%, при этом в отличие от дивидендов, он прибавляется к стоимости облигации. Если на рынке облигация торгуется по 1000$, накопленный купонный доход в момент покупки (и разумеется продажи) 40$, то полная сумма при совершении сделки будет 1040$. Если продать бумагу незадолго до погашения, то фактически купонного дохода не будет, и налог за него не будет удержан. И наоборот, купив бумагу за несколько дней до выплаты купона, при поступлении купонного дохода на счет налог будет удержан со всей суммы купона, а не величины прироста с момента покупки.
Мне частично повезло - за время владения облигациями, курс рубля укрепился. Из-за того, что расчет налогов происходит в рублях и валютной переоценки, я якобы понес убытки - в пересчете на рубли я получил меньше денег, чем потратил на приобретение.
В долларах, разумеется все осталось ок. Это может работать и в обратную сторону, когда в долларах понесен убыток, но из-за ослабления рубля в рублях будет прибыль, с которой будет удержан налог.
Диверсифицированный портфель
Имея на счету свободные средства, не смог удержаться и стал набирать перспективные компании, сильно просевшие в цене к тому времени.
В целом получился хороший портфель, он сильно обгонял по результатам прошлый, но я принял решение перевести все средства на счет другому брокеру, об этом было в прошлом посте.
Собственно итоги
В течение полугода я довносил средства, поэтому честную доходность посчитать очень сложно, но к моменту закрытия позиций суммарно было внесено 6000$, а стоимость протфеля составила 6227,89$
Таким образом за полгода я увеличил депозит на 227,89$, что условно составит 3,8% или доходность 7,6% годовых в долларах.
В понедельник я закрыл все позиции, кроме Kraft Heinz (по ним еще жду рост) и уже отправил 5000$ на счет в Interactive Brokers. Продумал что делать дальше, об этом будет следующий пост.