Часть 1 "Как определить успешный инвестиционный фонд"
Добрый день дорогой инвестор!
В прошлой части мы с тобой говорили о том, как выбрать успешный инвестиционный фонд, сегодня же я хочу рассказать о том, когда эти самые деньги необходимо забирать из нашего "лучшего фонда".
Автор текста не имеет экономического образования или лицензии независимого финансового консультанта. Я не могу давать вам советы. Я пишу этот текст для расширения границ собственного самосознания, а вы читаете для развлечения.
Немножко интересной теории
Любого кто вложил свои деньги в инвестиционный фонд рано или поздно посещает вопрос "А когда забирать свои кровные?". Вообще стандартный ответ звучит так: Когда доходность фонда на протяжении года, двух или трех лет (В зависимости от фонда и целей) оказывается ниже среднерыночной. Но мы то с вами адекватные инвесторы, для нас этот совет не имеет особого смысла. Почему? Читай дальше.
Доходность большей части фондов подвержена весьма высоким колебаниям. Причина в том, что фонды вкладываются как правило в непопулярные акции для того что бы в случае удачи превзойти рынок. Это как вы понимаете происходит не всегда.
Если вы нанимаете человека который будет торговать по выбранной вами стратегией, справедливо будет его уволить за то, что он так и будет делать? Изымая средства из фонда только потому, что выбранный фондом (и вами) стиль не приносит ожидаемых доходов, вы обрекаете себя на убытки, а так же лишаетесь возможности получить доход после того как портфель фонда вырастет.
Когда забирать деньги. Факты
И все таки, когда именно забирать денюжки из своего любимого фонда, который на протяжении N-го количества лет приносил нам доход? Руководствоваться при этом следует следующими правилами:
1. В случае неожиданного изменения стратегии фонда - Предположим что ваш фонд занимается на протяжении 50 лет исключительно облигациями, как вдруг он решает взять 50% своих активов и пойти осваивать фьючерсы - а нам пора уходить.
2. В случае роста издержек - тут все просто, если вдруг начали сильно расти комиссии, это значит что руководители этого фонда начали думать больше о собственном благополучии, чем о грамотном управлении.
3. В случае увеличения налогов - Да, как не странно, но это очень не хорошо, это означает что выбранный нами фонд часто торгует и с течением времени скорее всего скатиться к спекулятивной торговли, а как мы с вами знаем в долгосрочной перспективе всегда выигрывают инвесторы, а не спекулянты.
4. Внезапные скачки доходности - Если вы к примеру вложились в консервативный фонд, а он вдруг показал отрицательную доходность или сверхприбыль это повод забрать свои кровные.
Если вы не готовы жить в браке, не стоит вступать в брак - Чарльз Эллис
Вам я бы хотел дать тот же совет, если вы не готовы держать свои средства в фонде на протяжении трех не прибыльных лет, то лучше в него и вовсе не вкладывать. Терпение это главный союзник инвестора. И помните еще одно правило - прогнозировать можно только то, что поддается прогнозированию. Если вы оторветесь от реальности, ваша самонадеянность приведет вас к банкротству.