Как работает ПИФ?
Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) объединяет деньги разных инвесторов, чтобы коллективно вложить их в какие-то финансовые инструменты: акции, облигации, недвижимость или другие.
Пай можно продать, купить или заложить. В идеале его цена растет с каждым днем. Через какое-то вы погашаете пай дороже, чем приобрели, и получаете доход.
Распоряжается средствами ПИФа специальная финансовая организация – управляющая компания (УК). Она решает, какие именно ценные бумаг или другие активы приобрести, когда их покупать и когда продавать.
Паевые фонды имеют также разные сроки продажи и покупки паев.
- Открытые фонды: Их паи вы можете покупать и погашать каждый рабочий день. Деньги за погашенные паи поступят на ваш счет не сразу, а через несколько дней.
- Интервальные фонды: Купить и продать паи можно только в конкретные промежутки времени, как правило, несколько раз в год.
- Закрытые фонды: Купить паи можно только при формировании фонда, а продать — только когда фонд закрывают.
Пример:
Вы решили вложить в ПИФ 100 000 рублей. Стоимость пая – 1000 рублей, а надбавка составляет 1%. В итоге один пай вы купите по цене
1000 х 1,01 = 1010 рублей
и получите
100 000 / 1010 = 99 паев.
Через год вы решили погасить паи, то есть забрать деньги. Пай за это время подорожал до 1326 рублей 4 копеек. При скидке в 1% свои 99 паев вы продадите за
99 х 1326,4 х 0,99 = 130 000 рублей.
Ваш доход составит:
130 000 – 100 000 = 30 000 рублей.
Какой налог нужно платить с этого дохода?
Это зависит от того, как быстро вы решили продать паи и сколько на них заработали.
Если вы владели паями больше трех лет и полученный доход меньше 3 млн рублей в год, НДФЛ платить не нужно. В остальных случаях налог составит 13%.
Продолжим предыдущий пример:
Ваш налог составит
30 000 х 13% = 3900 рублей.
В результате вы получите
130 000 – 3900 = 126 100 рублей.
За год фактическая доходность после уплаты налогов составит
(126 100 – 100 000) / 100 000 = 26%.
Предположим, вы погасите паи не через год, а через 3 года и получите при продаже 190 000 рублей. Доход в размере 90 000 рублей налогом не облагается. И ваша фактическая доходность составит
(190 100 – 100 000) / 100 000 = 90%
за 3 года, или в среднем 30% за год.