🔎 Евробонды (они же еврооблигации) — это облигации, которые выпускаются в иностранной для эмитента валюте. Для покупки вам потребуется открыть брокерский счёт.
Ниже вы найдете подборку доступных для покупки еврооблигаций от $1,000. Обратите внимание, что для покупки 34-Газпрома вам потребуется больше $13,200, а не $1,000, поскольку и лот начинается от $10,000 и текущая цена составляет около 132% от номинала 👇👇👇
💷 Если Газпром или Тесла выпустят облигации в колумбийских песо или нидерландских гульденах, то это будут еврооблигации.
Соответственно, на российском рынке это может быть любая валюта мира за исключением рубля. Чаще всего евробонды выпускают в долларах.
🌍 Приставка «евро» связана с частью света и историей инструмента, а не с 💶. Если бы первые бонды в иностранной валюте зародились бы в Африке, вероятно, мы бы называли их афробондами. 🤷🏿♂️
ВИДЫ ЕВРООБЛИГАЦИЙ
🔹 Евробонды бывают государственными, муниципальными и корпоративными
🔹 По срокам различают срочные и бессрочные
Perpetual бонды – бессрочные «вечные» евробонды.
На самом деле их могут принудительно выкупить (колл-опцион), что прописывается в условиях выпуска.
Являются более рисковыми, к тому же почти все бессрочные евробонды от российских банков субординированные. Держатели таких облигаций при банкротстве организации вернут свои деньги в последнюю очередь или вообще не вернут ничего, что вероятнее.
У Срочных евробондов погашение может быть от 2019 года до 2117 года, как у 100-летних бумаг Аргентины.
🔹 Дисконтные
Купоны не выплачиваются, но облигации продаются по цене существенно ниже номинала
🔹 С плавающим купоном
Купон известен только на один или несколько купонных периодов, ставка привязана к Libor или Ruonia.
🔹 С фиксированным купоном
🔸 Годовая купонная доходность варьируется от 2% до 14%, доходность к погашению же зависит от цены покупки и срока обращения.
🔸 Номинал чаще всего составляет $1000, а цену указывают в %, то есть 103.4% означает, что вам потребуется за штуку заплатить $1034+НКД+комиссия.
НКД это накопленный купонный доход, то есть покупая бумагу близко к дате выплате купона, вы заплатите предыдущему владельцу сумму, пропорциональную сроку владения.
📌 Как правило, чем ближе срок до погашения еврооблигаций, тем меньше разница между номинальной и рыночной стоимостью.
Помните: покупая евробонд за $1100, в момент погашения вам выплатят номинальную стоимость в $1000. Это существенно уменьшит доходность.
Плюсы:
➕ Пассивный доход в валюте
➕ У евробондов процент доходности выше, чем по валютным вкладам
➕ Возможность фиксации процента доходности на десятки лет.
Минусы:
➖ Валютная переоценка
Например, вы купили евробонды за $1000 и продали тоже за $1000. Но если курс рубля за это время упал, то вам придётся заплатить подоходный налог 13% с этой прибыли.
➖ НДФЛ в рублях
Налог на доход с еврооблигаций взимается с учетом конвертации в рубли по текущему курсу ЦБ.
Купонный доход еврооблигаций МинФина РФ налогом не облагается (Выпуски RUS).
➖ Риск дефолта и потери капитала.
➖ На российском рынке не купишь евробонды в сомалийских шиллингах и эфиопских бырах🤷🏿♀️
