Привет, я Алексей, тот еще инвестор. Это первая статья на моем канале в Дзене и в ней я расскажу как собрать диверсифицированный облигационный портфель с доходностью около 14-15% годовых.
Итак, как вы понимаете, чтобы получить доходность 15% - нам придется включать в портфель ВДО (высокодоходные облигации). Это такой класс облигаций, который предполагает повышенные ставки купона в купе с повышенным риском.
Дабы хоть как-то снизить риск - будем максимально диверсифицироваться. Кроме того, будет следовать еще одному правилу уменьшения риска, о котором я расскажу ниже.
Я предлагаю взять в портфель, скажем, 10-12 облигаций от разных эмитентов. Собирать портфель будем сроком на 3 года. Но, по такому же принципу можно собрать портфель и на срок как меньше, так и больше.
Заходим на СмартЛаб в раздел корпоративных облигаций и выставляем фильтры:
доходность от - 12
лет до - 3,5
галочку "с налоговой льготой"
И из выданного списка выбираем облигации. По уму, конечно, надо детально изучить каждого эмитента, их отчетности и прочее. Но я предлагаю другой метод, о котором чуть ниже.
Итак, я предлагаю взять вот такие 10 облигаций:
ЧЗПСН-П Б1 14.9% + 15.56%
АПРИФП БП1 15.8% + 15.58%
ЛомМасБОП5 16.1% + 16.34%
КарМаниБ1 14.8% + 16.86%
ДрктЛиз1P1 15.4% + 14.93%
МясничБОП2 14.1% + 13.46%
БЭЛТИ БОП1 14.5% + 13.96%
ЛЕГЕНДА1P1 14.9% + 14.02%
МСБЛиз2P01 14.1% + 13.70%
Роделен1Р1 12.9% + 12.46%
Общая купонная доходность получается - 14.74% годовых.
УМЕНЬШАЕМ РИСКИ:
Важно понимать, что эти облигации - высокорисковые. В любой момент может случиться дефолт по одному из них.
Давайте посчитаем - если из всего портфеля за 3 года дефолт случиться по 1 эмитенту - то мы потеряем 10% денег (поскольку в портфеле у нас 10 разных эмитентов). 10% это существенно, но мы останемся в плюсе.
Чтобы немного снизить риск - лучший способ это досконально изучить каждого эмитента. Но я предлагаю другое.
Я предлагаю периодически следить за портфелем и сразу продавать те облигации, которые снижаются в цене ниже 95%.
Еще раз посчитаем - если за 3 года, допустим, у 1 эмитента цена снизится на 5% - мы ее продаем - получается мы потеряли (без учета купонов) всего 0,5% от портфеля. Еще раз - это не учитывая купоны, скорее всего к тому времени такая облигация уже выплатит купон и мы все-равно будем в плюсе.
Даже если половины из этих 10 облигаций снизится до 95% стоимости - то мы теряем 2,5%. Доходность останется около 12%.
И вместо проданных облигаций покупаем новые и также за ними следим.