Функционирование финансового рынка
Полноценный функционал рыночной экономики невозможен без отлаженной финансовой системы и она включает в себя совокупное движение рынков и финансовых инструментов для операций с деньгами.
Самый главный ключ к понимаю темы
Деньги - это основной товар на финансовом рынке! Они есть кровь в кровеносной системе экономики, где происходит перемещение средств от продавцов к покупателям при помощи финансовых структур.
Продавцами и покупателями выступают, в основном, частные лица, фирмы и само государство, когда, например, возникает потребность в займе денежных средств или же возможность разместить временно свободные средства на выгодных для себя условиях.
Это двухполюсная система механизма работы финансового рынка.
На одном полюсе - субъекты, имеющие временно свободные деньги, желающие отложить часть своего дохода на будущее. На другом полюсе - стороны, испытывающие актуальную нехватку денежных средств для осуществления своих планов, будь то открытие дела, новые проекты, расширение производства.
Вот здесь финансовый рынок берет на себя решение проблемы взаимодействия "полюсов", выступая в качестве посредника. Он обеспечивает организованное движение средств от желающих сделать сбережения к тем, кто нуждается в займе.
Кто же является основными поставщиками денежных средств на финансовый рынок? Это частные лица, располагающие свободными деньгами. Также средства могут быть размещены государством.
А кто являются основными потребителями денежных средств?
Это нуждающиеся частные лица, фирмы, предприятия или же само государство. В некоторых странах именно государство и является основным заемщиком денег по причине их нехватки, когда недостатком налогов не покрывается расходная часть бюджета.
С помощью государственных ценных бумаг происходит регулирование дефицита бюджета. Но об этом в следующих статьях.
При ближайшем рассмотрении механизма финансового рынка можно отметить, что взаимодействие собственников денег и их покупателей основано на действии закона спроса и предложения.
Спрос на финансовые ресурсы имеет обратную связь с процентной ставкой. Чем выше ставка, тем спрос на инвестиционные средства ниже.
Величина сбережений также чувствительна к ставке процента. Здесь как раз при ее увеличении стимулируется откладывание сбережений для последующего получения вознаграждения в виде дохода.
Следовательно, роль финансового рынка - это использование привлеченных средств сбережений для создания нового капитала с помощью инвестиций. Иными словами - превращение бездействующих денежных средств (сбережений)в работающий капитал (инвестиции) при помощи финансовых институтов, осуществляющих посредничество в перемещении средств от собственников к заемщикам.
Если вы дочитали до этого места - потрясающе! Вам небезразлична тема денег и вы имеете все шансы не только познать ее суть, но и проникнуть в глубину, как собиратель жемчуга, собрающий со дна драгоценности!
Кроме функции некоего распределителя денег, у финансового рынка есть еще и другие функции:
1. Мобилизация временно свободных средств из многих источников;
2. Эффективное распределение свободных ресурсов между их потребителями;
3. Формирование рыночных цен на отдельные финансовые инструменты;
4. Предоставление квалифицированных посреднических услуг между продавцом и покупателем финансовых инструментов (брокеры, дилеры);
5. Ускорение оборота средств для активации экономических процессов.
Без посредничества финансовых институтов финансовый рынок не сможет полноценно функционировать. Что подразумевается под термином "финансовые институты"?
Это банки, инвестиционные фонды, страховые компании, брокерские компании и другие организации, призванные оказывать финансовые услуги.
Между тем, продавцы денег (собственники) и покупатели (заемщики ресурсов) могут взаимодействовать напрямую друг с другом, т.е. прямо или опосредованно. Прямое финансирование может осуществляться, например, через выпуск и размещением компаниями ценных бумаг.
В этом случае покупатель получает непосредственно от продавца финансовые обязательства в виде активов (акции, векселя) для получения дохода в форме процентов или дивидендов.
Возьмем во внимание, что характер крупнооптовых продаж на рынке связан все же с рядом трудностей, а значит, сужающий круг возможных покупателей. Для избежания возможных проблем опосредованное(прямое) финансирование опять же предполагает наличие финансовых посредников. Какова их функция?
Все просто. Есть экономический субъект, нуждающийся в деньгах (например, большое предприятие). Так вот финансовый посредник приобретает у него прямые обязательства в виде ценных бумаг, которые далее продает экономическим субъектам, лицам, имеющим свободные денежные средства.
Основными финансовыми посредниками на опосредованных рынках выступают: коммерческие банки, страховые компании, кредитные союзы, негосударственные пенсионные фонды, инвестиционные фонды, финансовые компании и другие финансовые институты.
Расширяя познания в мире денег, вы увеличиваете свои возможности!
Подписывайтесь, оставляйте свои комментарии и вопросы!