Поправки к закону Белоруссии о т 22.12.2018 г. о запрете на выпуск ценных бумаг в долларах внесли напряженность в общество. Беспокойство коснулось многих людей, пользующихся альтернативными финансовыми инструментами накопления средств. Сохранится ли возможность приобретения долларовых облигаций Минфина РБ для физических лиц в 2019 и каковы дальнейшие перспективы у держателей выпущенных ранее ценных бумаг?». Предполагая, что тема весьма резонансная, выношу ее на всеобщее обсуждение.
Что такое облигации и какими они бывают
Облигации – это широко распространенный способ заимствования денежных средств у населения для реализации проектов, направленных экономическое развитие. Выставленные на продажу бумаги имеют фиксированную номинальную стоимость и срок действия, в течение которого пользователям выплачивают доход согласно дисконта или установленной процентной ставки.
Какие виды облигаций бывают:
- Рублевые и валютные.
- По срокам погашения: долгосрочные, бессрочные, краткосрочные
- Документарные – представляют собой отпряденный вид бумажного формата.
- Бездокументарный – сведения о владельце вносятся лишь в базу эмитента.
- Именные и на предъявителя.
В чем выгода облигаций
Выгоды получает как сторона, выпускающая ценные бумаги (эмитент), так и покупатели ценных бумаг.
Первые приобретают необходимый капитал, не связывая себя кабальными обязательствами с кредитными организациями.
Вторые – выгодно размещают денежные средства, получают по ним доходы. При этом за ними сохраняется право распоряжаться вложенными финансами:
отдавать в залог;
- продавать на вторичном рынке;
- одаривать кого пожелают;
- передавать в пользование третьим лицам на любых условиях.
Кто в Беларуси выпускает облигации
Минфин и Нацбанк выпускают облигации государственного займа в национальной и иностранной валюте.
Финансовые институты: Беларусбанк; Белагропромбанк; Бел. Инвестбанк и другие популярные эмитенты.
Региональные и муниципальные власти – на развитие структур.
Корпорации и предприятия различных отраслей экономики.
Позиции относительно законодательных изменений таковы:
- Старые выпуски облигаций в доларах, которые прошли листинг до вступления поправок в силу, остаются доступными к покупке и обращению. Нет повода для беспокойства. :)
- В рамках «дедолларизации», Минфин делает упор внутренний госдолг. Уже по состоянию на 1 мая 2019 г он составил 8,5 млрд бел. руб.
- На рынке ценных бумаг наблюдается относительная стабильность. По данным «Инфо», за январь-май 2019 г объемы размещенных внутренних валютных государственных займов составил более 196 млн. долл.
Где и как купить
Физические лица не могут участвовать в торгах валютно-фондовой биржи напрямую. В качестве посредников в их пользу выступают лицензированные банки и уполномоченные брокеры.
Купить долговые бумаги на предъявителя в офисе Беларусбанка может любое физическое лицо, достигшее совершеннолетнего возраста. Для этого нужно обратиться в банк, имея при себе паспорт.
Алгоритм обслуживания следующий:
- Нужно заключить договор с согласием присоединиться к оферте.
- Открыть счёт, чтобы получить банковскую карту для проведения операций.
- Поручить операционисту купить и разместить на личном счёте - Депо облигации Минфина РБ на указанную сумму.
- Оплатить услуги, согласно договора.
Намного проще приобретать облигации, воспользовавшись Интернет-порталом банка. Для этого нужно:
- Зайти в Личный кабинет онлайн-банкинга.
- Выбрать раздел: «Ценные бумаги».
- Кликнуть на кнопку «Купить облигации»
- Изучить предложения, выбрать подходящие лоты.
- Завершить финансовую операцию оплатой.
Выкупленные облигации поступят немедленно на счёт – Депо.
Получение дохода по облигациям
Облигации Минфина РБ предусматривают 2 способа получения доходов:
- Дисконт - курсовая разница стоимости между моментом покупки и продажи лота. Инвестор покупает вексель по цене ниже номинальной. Эмитент погашает его по рыночной цене, превышающей установленный номинал.
- Купонные выплаты в процентном сооотношении относительно номинальной стоимости и срока пользования. Например, если долговая бумага действительна 3 года, а проценты по ней выплачиваются 1 раз в год с повышением ставки, то размер купона 1-й год может составить – 4%. Во 2-й – 6 - 7%. 3-й – 8 -10%.
По всем видам облигаций доходы физическим лицам выплачивают в белорусских рублях на банковскую карту владельца
Заключение
Мои выводы по теме инвестирования в облигации довольно позитивные. Изменения в законе, на мой взгляд, никак не повлияли на цели по созданию «финансовой подушки».
Возможность покупать и погашать облигации РБ в валюте после 1 марта 2019 г. не утрачена. Правда в долларах их выпускают только Минфин и Нацбанк, но я и ранее пользовался исключительно государственными займами. Хотелось бы узнать Ваше мнение, уважаемый читатель, по данному вопросу. Отпишитесь в комментариях. Обязательно подпишитесь на статьи и поделитесь с друзьями в соцсетях.