К началу июня 2019 года Центробанк подготовил обзор по финансовой стабильности страны, определив слабые места российской экономики и денежной системы. Так, в отчете указано, что с осени прошлого года финансовой системе России удалось стабилизироваться. Однако для нее по-прежнему сохраняется несколько рисков, обнаружены уязвимости, которые в неблагоприятной ситуации могут привести к негативным последствиям.
КАКИЕ РИСКИ УГРОЖАЮТ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЕ РФ?
Риски, угрожающие российской экономике – это факторы, которые способны спровоцировать ухудшение ситуации в финансовой системе страны. ЦБ определил несколько возможных рисков:
- стагнация мировой экономики, при которой темпы ее роста уменьшатся;
- нестабильная политика регуляторов других стран, что влияет на приток инвесторов в Россию;
- введение новых санкций и торговые конфликты;
- снижение доходов россиян и рост их долговых обязательств, что повысит процент невозвращения кредитов.
С другой стороны, в последние годы России удалось существенно сократить размер государственного долга, наблюдается профицит бюджета – как минимум, два риска сейчас финансовой системе не угрожают.
Актуальные курсы валют
4 ГЛАВНЫЕ УЯЗВИМОСТИ ФИНАНСОВОГО СЕКТОРА, ПО МНЕНИЮ ЦЕНТРОБАНКА
Если риски – это вероятно возможные события, то уязвимости финансовой системы – ее слабые места, которые уже наблюдаются на текущий момент. Наличие уязвимостей способно привести к усилению последствий рисков. ЦБ видит 4 основных пробела в сфере финансового сектора РФ:
- Рост темпов потребительского кредитования. Задолженность растет в среднем на 24% в год, а нагрузка на население увеличилась до 8,1%, превысив показатель 2018 года на 1 п.п.
- Увеличение объемов вкладов в иностранной валюте – за первый квартал этот показатель возрос на 1,2 п.п. до 21,5%. Также наблюдается активная покупка ОФЗ иностранными инвесторами, которые в случае критических факторов начнут стремительно избавляться от облигаций.
- Рост объема краткосрочных депозитов, снижение – долгосрочных вкладов. Россияне предпочитают вкладывать деньги на срок до 1 года, число таких договоров в общей массе депозитов составляет 61,3%.
- Сосредоточение крупных кредитов в руках единичных корпораций. Так, примерно 35% от общего объема кредитов выдано всего 92 компаниям в России.
При возникновении рисков уязвимости способны расшатать российскую экономику. Задача ЦБ РФ – устранить проблемные места финансового сектора в ближайшее время, чтобы сократить масштабы негативных последствий при их появлении.
К ЧЕМУ МОГУТ ПРИВЕСТИ РИСКИ И УЯЗВИМОСТИ?
Регулятор планирует устранить все вероятные проблемы, так как они способны привести к ряду отрицательных последствий:
- перегрев кредитного рынка и превышение уровнем долговой нагрузки порога в 9%;
- резкий отток иностранных инвесторов при усилении торговых конфликтов или введении санкций;
- дефицит длинных денег в банковской системе, что угрожает стабильности;
- при дефолте корпораций будет нанесен ущерб всей экономике страны.
Как отметили в Центробанке, в целом серьезных угроз для банковской системы страны нет, но даже незначительные риски нельзя недооценивать, иначе в долгосрочной перспективе они способны привести к пагубным последствиям.
Это интересно: Прогноз инфляции в России на 2019 год
Какие меры применяет ЦБ РФ для сокращения уязвимости?
Текущая политика ЦБ направлена, в том числе, на снижение уровня уязвимости финансового сектора. В ближайшее время планируется ряд мероприятий:
- повышение нормативов по необеспеченным кредитам для банков на 30%;
- увеличение норматива обязательного резервирования валютных депозитов до 8% с июля 2019 года;
- повышение привлекательности ОФЗ для российских инвесторов;
- появление выгодных долгосрочных вкладов с невозможностью досрочного расторжения договора;
- снижение долговых обязательств крупнейших компаний страны.
Меры воздействия, предпринятые регулятором, рассчитаны на перспективу 3-5 ближайших лет. К примеру, ЦБ рассчитывает, что до 2022 года объем валютных вкладов россиян сократится до 10-12%, то есть, вдвое.
Подписывайтесь на канал Ru.myfin.by, чтобы быть в курсе последних финансовых новостей!