Привет мой дорогой инвестор! Сегодня я бы хотел разобрать что такое реальная диверсификация портфеля с акциями, да и с любыми другими инструментами фондового рынка.
Автор текста не имеет экономического образования или лицензии независимого финансового консультанта. Я не могу давать вам советы. Я пишу этот текст для расширения границ собственного самосознания, а вы читаете для развлечения.
И так ты уже наверняка проникся темой инвестиций и почитал о том, что золотое правило инвестора это конечно диверсификация. Однако на просторах интернета множество очень "мутных" но в тоже время распиаренных теорий. Я говорю о 50/50 и вычитании своего возраста и 100. Давай остановимся на них поподробнее что бы было понимание, о чем вообще речь и почему я считаю это НЕ разумным.
Метод 50/50 - Тут в принципе все ясно из названия покупаем на один миллион акции на второй миллион облигации и поддерживаем портфель в таком состоянии.
Вычитание возраста из 100 - Если первый метод хоть как то имеет право на жизнь, то этот точно не для меня. Вся его суть сведена к тому что вы должны отнять своей текущий возраст от 100 и получившейся результат это то, какой процент акций в своем портфеле вы должны держать.
А теперь вопрос к тебе мой дорогой читатель - разумно ли пользоваться такими методами как описаны выше? Мое личное мнение, однозначно нет!
Почему? Давайте разберем на примере, молодой Иван Иванович в возрасте 20 лет решил заняться инвестициями и выбрал второй метод диверсификации своих активов. С математикой у Ивана Ивановича все Ок! и он получил следующий результат 80% акции 20% облигации. Но вот тут и подкралась беда, Иван Иванович посмотрел на рынок и понял что он невероятно переоценен и покупка акций в моменте повлечет только убытки в ближайшее время по основной доли его активов (акциям). Ну и фиг с ним скажете вы! Ведь рынок рано или поздно восстановится. А я у вас спрошу вы бы купили акции Газпрома сейчас если бы они стоили по 800 деревянных?
Неизбежная коррекция по такому портфелю либо утопит вас окончательно, либо на многие годы погрузит в минус. Любите красные циферки? Я тоже нет. Со стратегией 50/50 смысл тот же.
Уловили? Если нет поясню, я считаю так - если вы считаете акции в настоящий момент недооцененными до доводите их долю в своем портфеле до 75% и наоборот, если считаете рынок переоцененным и ждете сильной коррекции доводите долю облигаций до 75%, ну а если же вы не понимаете куда дальше двинется рынок то держите портфель в пропорции 50/50 и когда к вам придет понимание того как обстоят дела проводите балансировку портфеля в ту или иную сторону.
Рынок не будет смотреть на вашу стратегию и опыт, это маятник который неизбежно качается то в одну, то в другую сторону.
Я не понимаю как мой возраст может влиять на состояние рынка. Сижу и прокручиваю у себя в голове сценарий - Вот я только начинаю инвестировать, мой стартовый капитал 100к деревянных и в этот момент я представляю что акции газпрома стоят 80к, смешно, но в порядке бреда представим такой сценарий. И вот я воодушевившись тем, что все любят эти акции и они дорожают из года в год решаюсь вложить в них капитала. А наследующий день цена падает до справедливой, скажем до 1 тысячи рублей. Разве это правильно? Разве правильно покупать то, что стоит очень дорого, ради соблюдения баланса двадцати летнего парня 80\20?
Дорогие читатели, будьте разумными инвесторами, балансируйте свой портфель в зависимости от состояния рынка, а не потому что вам 80 лет и вы решаете купить переоцененных облигаций и потерять все свое состояние которое копили всю свою жизнь! И помните, если ваша стратегия приносила вам прибыль на протяжении 5 лет, это совсем не значит что на 6 ой год будет тоже самое. Доверяйте стратегиям которые прошли испытание хотя бы 20 летним периодом!